La orden stop loss y la mejor forma de usarla

Entre las herramientas que todo buen inversor debe conocer, encontramos los diferentes tipos de órdenes específicas de las plataformas de trading, como las órdenes stop y, más concretamente, la orden stop loss, de la que le hablaremos aquí con más detalle. Esta orden le permitirá asegurar al máximo sus posiciones en el mercado sin tener que estar conectado de forma permanente a los gráficos y le evitará diferentes problemas.
 

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La orden stop loss y la mejor forma de usarla

Presentación y definición de la orden stop loss

En primer lugar, dedicaremos unas líneas a presentarle esta orden stop loss. Este tipo de orden es, en efecto, una orden que le permite comprar o vender automáticamente un título cuando este alcanza un nivel de cotización determinado con antelación.

Como su nombre indica, una orden stop loss tiene como objetivo principal cortar las pérdidas y, por lo tanto, limitarlas, si la cotización del activo para el que ha tomado posición no evoluciona de una forma favorable. De este modo, si coloca, por ejemplo, esta orden stop loss un 10% por debajo del valor al que tomó la posición, esta cerrará automáticamente esta posición y limitará las pérdidas a ese único 10%.

A menudo, la orden stop loss se asocia a una orden take profit que funciona del mismo modo, pero que por su parte tiene como objetivo cerrar la posición en cuanto se alcance un objetivo determinado, para permitir al usuario recuperar los beneficios antes de que haya una posible inversión de la tendencia.


 

¿Cuáles son las principales ventajas e inconvenientes de las órdenes stop loss?

La orden stop loss presenta numerosas ventajas para el trader, entre las cuales la principal es que le evita vigilar de forma permanente la evolución de la cotización del activo operado. De este modo, si coloca esta orden al principio de la tendencia, puede centrarse en sus quehaceres el resto del día sin tener miedo de que una tendencia no favorable le haga perder mucho dinero.

Otra ventaja indiscutible de las órdenes stop loss es que se pueden utilizar gratis. De cierta manera, se trata de un seguro que puede utilizar sin ningún gasto adicional. En efecto, utilizar esta stop loss, que cerrará su posición automáticamente, no le costará más que utilizar una orden que se ejecuta de forma manual.

Para terminar, la última ventaja de la orden stop loss es la posibilidad que ofrece al trader de no depender de sus emociones. En efecto, es fácil prestarse al juego y conservar una posición perdedora demasiado tiempo con la esperanza de ver que evoluciona finalmente de una forma más favorable. Con la orden stop loss, la posición se cerrará en función de la estrategia que haya definido al principio y sin este impacto psicológico.

En lo que respecta a los inconvenientes de la stop loss, en realidad solo hay uno. Puede ocurrir en algunos casos que su stop loss se active por un pico de volatilidad. El efecto de esto será el cierre de su posición incluso cuando la tendencia de fondo todavía sea favorable para usted. Es la razón por la que a menudo se aconseja colocar la orden stop loss lo suficientemente lejos de la cotización de apertura de su posición, de manera que se autoricen las fluctuaciones normales de su activo. Una orden stop loss colocada a 5% por debajo de la cotización de un activo que puede variar de 3% al día tanto a la baja como al alza corre el riesgo de ejecutarse demasiado rápido.


 

¿A qué nivel de cotización hay que remplazar una orden stop loss?

La respuesta a esta pregunta es relativamente delicada, ya que no existe una regla establecida que permita determinar la diferencia ideal entre la cotización de suscripción y la cotización de activación de la orden stop loss. Esta elección dependerá, en parte, de su estilo de trading, ya que un inversor activo puede colocar su orden cerca de la cotización del activo, mientras que un inversor que tiene una estrategia a largo plazo dará preferencia a una orden stop loss más alejada.

Cabe recordar que una vez que se ejecuta la stop loss, se convierte en una orden de mercado. Así pues, puede ocurrir que el precio de venta sea ligeramente diferente del precio que haya fijado con esta stop. Eso ocurre especialmente en los mercados que presentan fuertes fluctuaciones. Cabe señalar aquí que la cotización de ejecución de una orden de mercado no puede, en ningún caso, controlarse, y que esta se ejecuta en su totalidad y de forma inmediata. Por ejemplo, se sabe que si posee varios títulos comprados a un valor establecido con una orden stop loss con otro valor, la venta de los primeros títulos en el momento de la ejecución de esta orden se hará al precio indicado, pero las siguientes podrán venderse a un precio un poco inferior en función de la volatilidad de la tendencia bajista.

También es importante ser consciente de que las órdenes stop loss no funcionan durante las horas de cierre de los mercados y no protegen, pues, a los inversores frente a los gaps de apertura de la sesión.


 

¿Cómo utilizar una orden stop loss según su estrategia?

La orden stop loss puede utilizarse en el marco de dos estrategias principales, que son la de scalping y la de swing trading.

Si tiene por costumbre operar con una estrategia de scalping, será útil colocar una orden stop loss cerca de la cotización de suscripción para protegerse frente una inversión rápida del mercado. Este método será conveniente para los inversores que invierten principalmente basándose en los anuncios macroeconómicos y que toman una posición unos minutos después de este tipo de publicación. En el marco del scalping, también se pueden colocar las órdenes stop más alejadas para obtener una tasa de éxito más alta. Sin embargo, este método muestra una ratio ganancia-pérdida negativa, lo que significa que las pérdidas a las que se expone son más altas que las potenciales ganancias.

La segunda estrategia interesante con la stop loss es la del swing trading. En este caso, podrá escoger colocar una stop loss más amplia en el momento de la apertura para conservar su posición aunque haya movimientos imprevistos y volátiles que hagan que la cotización de su activo se mueva en la dirección errónea y de forma puntual. Por supuesto, en este caso la tendencia de fondo tiene que ser favorable para usted, de forma que pueda obtener más beneficios a largo plazo. En este caso habrá que determinar la pérdida máxima que está dispuesto a asumir.

Para terminar, y como hemos visto rápidamente más arriba, si quiere mantener una posición larga en el mercado sin tener que consultar los gráficos durante varios días, por ejemplo porque se va de vacaciones, piense en colocar su orden stop loss lo suficientemente lejos de la cotización de apertura.

Estas dos estrategias, asociadas a una orden stop loss y, de forma ideal, a una orden take profit, son algunos de los métodos de inversión más populares en el trading en línea. Sin embargo, piense en seguirlas con precisión y en basar sus previsiones sistemáticamente en los métodos reconocidos como el análisis técnico y el análisis fundamental. Tenga en cuenta que existen otras órdenes programables propuestas por las plataformas de trading, como órdenes stop diferentes de la que acabamos de comentar.

Preguntas más frecuentes

¿Qué forma toma el valor indicado por la stop loss?

Cuando empiece a utilizar una orden stop loss verá que las plataformas de trading en línea le permiten indicarla de dos formas diferentes, o bien en forma de la cotización a la que debe ejecutarse, o bien en forma del porcentaje de pérdida que está dispuesto a asumir. Por lo general, hay una calculadora automática que muestra este valor en los dos modos para una mejor visualización.

¿Cuál es la diferencia entre una orden stop loss y una orden take profit?

La orden take profit está a menudo asociada a una orden stop loss y permite asegurar su posición en caso de tendencia favorable. Más concretamente, la orden take profit se activará a un nivel de cotización o de ganancia determinado por adelantado, y le permitirá tomar sus beneficios antes de una posible inversión de la tendencia. De nuevo, en este caso la orden será ideal para evitar tener que vigilar los gráficos de forma permanente.

¿Qué corredores proponen órdenes stop loss?

Aunque antes las órdenes stop loss eran raras en las plataformas de trading del mercado, ahora los corredores en línea las proponen de forma sistemática. Así pues, si escoge a un bróker autorizado o a uno de los brokers más populares del momento podrá utiliza estas órdenes, así como otras órdenes automáticas interesantes, además de disfrutar de otras funcionalidades interesantes.

¿Dónde operar en línea con una orden stop loss?

Para utilizar una orden stop loss en el marco de sus estrategias de trading en línea, no espere más para inscribirse en una plataforma de trading de CFD que proponga esta herramienta y otras funcionalidades interesantes.

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