Saint-Gobain: una emisión de bonos de 1.500 millones de dólares

  •   Le 31/03/2020 à 11h45
  •   DEHOUI Lionel

Cuanto más el mundo languidece ante las consecuencias de la pandemia del coronavirus, más cada empresa desarrolla estrategias para adaptarse mientras espera que se encuentre una solución para poner fin a esta crisis. Es cierto que se trata de una crisis de salud, pero con el tiempo se ha convertido en una crisis económica, porque el personal de las empresas, así como los países con mercados financieros favorables, se ven actualmente afectados Saint-Gobain también tuvo que adaptarse.

67% de las cuentas de inversores minorista pierden dinero en la comercialización con CFD con este proveedor. Debe considerar si comprende el funcionamiento de los CFD y si puede permitirse asumir un riesgo elevado de perder su dinero. Publicidad para operar con los CFD en eToro
Saint-Gobain: una emisión de bonos de 1.500 millones de dólares
Imágenes: Ricochet64 - stock.adobe.com

Situación del grupo la semana pasada

Todos en el mundo de los negocios se asombraron la semana pasada con el anuncio de Saint-Gobain. El grupo advirtió que su orientación para 2020 se estaba cuestionando sin la posibilidad de evaluar los impactos reales. UBS, como estaba planeado, simplemente había retirado su guía de crecimiento orgánico de EBIT. El Grupo UBS había tomado medidas, cuyo principal impulso era triple. Estos se detallan a continuación.

La primera medida es la reducción mucho mayor de las cantidades invertidas. Esto va mucho más allá de la reducción anual de 200 millones de euros indicada por el grupo en febrero. La segunda medida es la asunción de gastos y el uso de planes de desempleo para reducir los costos. Por último, las medidas anunciadas por el UBS también incluyen una rigurosa gestión del capital de trabajo. Saint-Gobain hará un nuevo anuncio el lunes.

 

Saint-Gobain hoy

El lunes, Saint-Gobain llevó a cabo la emisión de bonos de más de 1.500 millones de euros en dos tramos. El primer tramo asciende a 750 millones de euros con un vencimiento de tres años y un cupón del 1,75%. En cuanto al segundo tramo con un cupón del 2,375%, también se acumula a 750 millones de euros en 7 años y medio. Se trata de una operación que permitirá a Saint-Gobain reforzar su liquidez y proporcionarle una financiación con un plazo de vencimiento más largo.

La empresa declaró que "a pesar del entorno volátil, una cartera de pedidos final de más de 8.000 millones de euros con más de 300 inversores demuestra la confianza de los inversores en bonos en la calidad crediticia del grupo Saint-Gobain". Como resultado, la línea de crédito sindicado previamente declarada el 23 de marzo se ajustará de 2.500 millones de euros a 2.000 millones de euros. Esto se hará justo después de la emisión de bonos.

 

Nueva financiación

La preocupación de cualquier empresa es encontrar nueva financiación para el buen funcionamiento de sus actividades y para la satisfacción de sus clientes. En cuanto a las dos operaciones que se vislumbran para la buena salud económica del grupo, permiten a Saint-Gobain obtener más de 3.500 millones de euros de nueva financiación. Hay que recordar que el 23 de marzo estos ascendieron a más de 2.500 millones de euros.

Uno habría pensado que ese era el final de la historia sobre las fuentes de financiación. Pero la banda no despegó tan rápido. Además de estas diferentes fuentes de financiación, existen también las líneas de crédito "de reserva" que se confirman pero no se utilizan. Se estiman en más de 4.000 millones de euros. A éstos hay que añadir el acceso al programa de compras de emergencia aplicado por el Banco Central de Europa para combatir la pandemia de Covid-19.