Trading e invertir en la cotización de las materias primas

Hoy es posible invertir en las materias primas en línea. Descubra nuestra información para ayudarle a analizar estos valores.

76.4% de las cuentas de inversores minorista pierden dinero en la comercialización con CFD con este proveedor. Debe considerar si comprende el funcionamiento de los CFD y si puede permitirse asumir un riesgo elevado de perder su dinero.
Trading e invertir en la cotización de las materias primas

El precio de las principales materias primas

Agregue este widget a su sitio

Entre los activos sobre los cuales es posible invertir hoy en día, se encuentran, además de las acciones y otras divisas, las materias primas como los metales preciosos, las materias primas energéticas o incluso las materias primas agrícolas. En esta categoría de nuestra página web, le daremos a conocer la información esencial para este tipo de inversión con una presentación de este mercado y de los activos y elementos a tener en cuenta para analizar los precios.

 

Funcionamiento del mercado de materias primas:

El mercado de materias primas agrupa dos tipos de actores mayores a saber:

  • Los productores
  • Las instituciones financieras, sociedades de inversión y particulares

Desde hace décadas, la mayoría de los intercambios de materias primas realizados en el mercado, se han hecho a través de productos derivados como los forwards, futuros, opciones, warrants o swaps. Las transacciones se efectúan o bien en los mercados organizados o bien en el mercado OTC, también denominado "mercado abierto".

los mercados organizados son los mercados bursátiles y los mercados de futuros. Las transacciones son estandarizadas sobre diferentes criterios como la cantidad, la calidad o el vencimiento de los productos derivados. Una cámara de compensación encargada de verificar la solvencia de los compradores y los vendedores con ajustes de márgenes previene el riesgo derivado de la financiación en estos mercados.

En cuanto al mercado abierto, es un mercado sobre el cual las transacciones se concluyen directamente entre los compradores y los vendedores, sin intervención exterior. No hay, por lo tanto, en el mercado abierto, ninguna estandarización de operaciones, pero este mercado ofrece más flexibilidad a los diferentes actores.

 

¿Qué materias primas pueden comprarse en línea?

Casi todas las materias primas intercambiadas en los mercados financieros pueden ser objeto de inversiones o de posicionamientos. Pero para saber más sobre el tema, encontrará aquí un detalle de los activos de este mercado que encontraremos con más frecuencia:

  • Materias primas energéticas: Junto con el petróleo, el gas natural, el etanol, el uranio o el carbón.
  • Metales preciosos: Junto con el oro, la plata, el níquel, el aluminio, el paladio, el platino, el cobre, el acero, el hierro, el plomo o el zinc.
  • Materias primas agrícolas: Junto con el café, el azúcar, el trigo, el maíz, el cacao, el arroz, la soja, la avena o el algodón.

 

Cotización de materias primas en el mercado:

Las transacciones en lonja ya casi no existen en el mercado de materias primas que es hoy en día casi exclusivamente inmaterial y electrónico.

la mayor parte de los intercambios se realizan a través del grupo CME que integra el CBOT o Chicago Board Of Trade, el NYMEX o New York Mercantile Exchange y el COMEX o New York Commodity Exchange.

Se trata del centro de intercambio de futuros con más opciones de contratos sobre materias primas.

Pero también hay dos otros mercados en los cuales también se cotizan las materias primas, aunque sean de menor importancia. Se trata del LME o London Metal Exchange y del ICE o Intercontinental Exchange, antiguamente NYSE.

 

A quién va dirigido el comercio de las materias primas:

El trading de materias primas, en otro tiempo reservado a los inversores institucionales, le interesa hoy en día a muchos inversores individuales. Pero antes de lanzarse en este tipo de especulación, es fundamental disponer de suficientes conocimientos y de una cierta experiencia general de inversión en bolsa.

los inversores que escogen negociar con materias primas pueden hacerlo por diferentes razones según las estrategias establecidas. De este modo, algunos priorizarán la toma de posiciones a largo plazo sobre ciertos activos considerados valores refugio, como el oro, por ejemplo, con el objetivo de cubrir eventualmente otras posiciones sobre otros activos.

Otros, más curtidos, utilizarán la gran volatilidad de ciertos activos para especular con estrategias a corto plazo.

 

Horarios de apertura de los mercados de materias primas:

Fijémonos primero en los horarios de apertura de los mercados financieros en los cuales se cotizan las principales materias primas. Durante estos horarios, los precios son más volátiles ya que numerosos inversores estarán conectados y tomarán posición. he aquí pues los horarios de cotización de los mercados:

  • El mercado de materias primas energéticas como el gas o el petróleo abre de 00:05 a 22:55.
  • El mercado de metales preciosos, entre los cuales se encuentra el oro, la plata, el cobre o el paladio, también abre de 00:05 a 22:55.
  • El mercado de los otros metales en bolsa, como el zinc, el aluminio o el níquel, abre de 02:05 a 18:55.

Tomemos nota de que estos mercados abren de lunes a viernes en estos horarios, pero cierran los domingos.

 

¿En qué horarios se puede especular sobre las materias primas?

Las horas de apertura de los mercados que acabamos de citar lo son únicamente a título informativo ya que podrá negociar de forma continua, es decir 7 días a la semana, 24 horas al día, en estas materias primas. De hecho, aunque los mercados cierren los domingos o durante algunas horas, las plataformas de trading permiten tomar posición sobre estos activos.

Hay que tener en cuenta que el trading durante las horas de cierre de los mercados de materias primas requiere de más conocimientos y experiencia ya que puede resultar más arriesgado.

 

Anticipar el precio de materias primas mediante el análisis técnico:

Como hemos explicado rápidamente más arriba, las materias primas son activos que presentan una fuerte volatilidad. Estas reaccionan particularmente a los diferentes estados de anuncio, a la publicación de ciertos indicadores y acontecimientos o a los impactos psicológicos sobre los mercados.

Cuando el análisis fundamental le permitirá analizar los efectos probables de una publicación sobre el precio de un activo, el análisis técnico le permitirá estudiar la fuerza de una tendencia, la volatilidad de un mercado y deducir los escenarios más probables con respecto a lo que haya tenido lugar en el pasado. Es por lo tanto realmente importante dominar este tipo de análisis y poder estudiar los gráficos bursátiles históricos de las materias primas.

Gracias a los gráficos innovadores que podrá encontrar en línea, en una plataforma de trading o en páginas web especializadas, tendrá la posibilidad de personalizar los visualizadores y realizar análisis técnicos complejos. Normalmente, es prudente utilizar y visualizar simultáneamente en estos gráficos varios indicadores. Podremos en particular utilizar los indicadores de tendencia y volatilidad más corrientes como las bandas de Bollinger, el MACD o las medias móviles, además de los niveles de soporte y resistencia y los puntos pivote. Estos últimos umbrales técnicos pueden ser un punto de partida de una tendencia al alza o a la baja, la señal de una reestructuración de tendencia o de la aceleración de un movimiento.

Es evidente que es asimismo importante escoger correctamente la periodicidad de los gráficos utilizados en el análisis técnico de materias primas. Esta periodicidad debe escogerse en función del horizonte de negociación de cada uno y de la estrategia prevista a corto, medio o largo plazo. Hay visualizaciones en minutos, horas, días e incluso meses o años.

Aunque hoy en día no es necesario saber hacer uno mismo los cálculos necesarios para comprender los indicadores técnicos principales, ya que los calculan automáticamente los programas propuestos por los corredores, es aconsejable comprender a partir de qué elementos y cómo se calculan para interpretarlos mejor.

Finalmente, debe saber que un buen análisis técnico no será fiable si no tiene en cuenta, en paralelo, el análisis fundamental. Deberá realizar simultáneamente ambos tipos de análisis para tener en cuenta a la vez los movimientos gráficos y los indicadores de actualidad.

 

Analizar el precio de materias primas mediante el análisis fundamental:

Como acabamos de indicarle, el análisis fundamental es el segundo tipo de análisis indispensable para entender cómo puede evolucionar el precio de una materia prima. Este análisis específico utiliza diferentes datos económicos y ciertas noticias con el objetivo de anticipar futuros cambios en el precio de un activa.

Para realizar un análisis fundamental de materias primas, estudiaremos las relaciones entre el precio de un activo y los fundamentales económicos como las cifras de paro, de inflación, de crecimiento, o las tasas de interés. Estos fundamentales económicos, que se encuentran en perpetuo cambio, también están influenciados por acontecimientos geopolíticos o decisiones gubernamentales. Tienen un impacto generalmente importante sobre la mayoría de las materias primas. Saber interpretar estos datos en el marco de un análisis fundamental es por lo tanto un prerrequisito indispensable para el análisis del precio de una materia prima.

Por supuesto, los datos fundamentales que se deben utilizar en este caso y que pueden tener una influencia sobre el precio de las materias primas son un poco más diversos. Entre los elementos que debe analizar sin falta, se encuentran las publicaciones, datos e informaciones siguientes:

  • La inflación: En todo momento, la inflación y las materias primas han tenido una correlación positiva. De hecho, cuando aumenta la inflación, el precio de las materias primas tiende a subir de igual manera e inversamente, ya que algunos inversores utilizan la compra de materias primas para protegerse de la inflación.
  • El crecimiento económico: Del mismo modo que la inflación, el crecimiento económico tiene una correlación con el precio de las materias primas. De hecho, cuando un país se encuentra en una fase de crecimiento económico, consume más materias primas, lo que aumenta la demanda y puede hacer subir los precios. Por el contrario, cuando el crecimiento es débil, el precio de las materias primas tiende a bajar.
  • Las tasas de interés: Un aumento en el precio de las materias primas tiende a aumentar las tasas de interés y a disminuir el precio de las obligaciones.
  • El consumo de ciertos sectores de actividad: En función de la materia prima que esté negociando, será importante vigilar la actividad económica de los sectores que la utilizan más y que tendrán una gran influencia sobre la evolución de los precios.
  • El valor del dólar: Sabemos que la mayoría de las materias primas se cotizan en dólares estadounidenses. Así, existe una forma de correlación inversa entre la divisa y estos activos. De hecho, cuando el dólar es débil, resulta más interesante para los compradores que disponen de otra divisa, comprar materias primas, e inversamente.
  • Las relaciones geopolíticas: En cuanto a ciertas materias primas como el petróleo, los conflictos que pueden poner en oposición a ciertos países exportadores o importadores pueden tener una fuerte incidencia sobre los precios.
  • Las condiciones climáticas: Si negocia sobre materias primas agrícolas, será evidentemente fundamental seguir también el efecto de ciertas catástrofes climáticas sobre la producción y por lo tanto sobre el precio de estos activos.

Por supuesto, los datos fundamentales por analizar varían de una materia prima a otra y le indicaremos en cada artículo dedicado, los elementos que debe privilegiar.