Analizar la evolución de la cotización del café

Entre las materias primas más comercializadas en el mundo, hay determinadas materias primas agrícolas, como el café. Pero si está interesado en este mercado y, como inversor, quiere especular con el precio de esta materia prima, sea consciente de que primero debe tener cierto conocimiento sobre el café, saber cómo funciona su mercado y poder realizar análisis de valores a tiempo real. Para ayudar, le invitamos en este artículo a que descubra toda la información útil sobre el café en el mercado de valores, así como los diferentes métodos de análisis disponibles.  

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Analizar la evolución de la cotización del café

Elementos que pueden influir en la cotización de estos activos:

Análisis # 1

Los volúmenes de exportación e importación son increíblemente importantes y representan el principal indicador mundial.

Análisis # 2

También es necesario tener en cuenta las condiciones climáticas que puedan afectar a los países productores. Grandes disturbios o catástrofes naturales pueden hacer que los precios se disparen rápidamente.

Análisis # 3

La producción global también puede permitirle anticipar una mayor o menor demanda y producción.

Análisis # 4

Por último, las existencias dan indicios de consumos anteriores en función de las expectativas de los economistas y, por tanto, de una posible revisión de los volúmenes a producir.

Análisis # 5

El valor del dólar estadounidense frente a otras divisas Forex.

Análisis # 6

Estadísticas sobre la demanda mundial de café.

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El mercado del café:

Antes que nada, dediquemos unos minutos a comprender mejor el mercado del café y su funcionamiento. Para ello, nos fijaremos en la producción mundial de café.

La producción de café se realiza principalmente en aproximadamente cincuenta países de clima tropical o subtropical, particularidad imprescindible para su cultivo. Todos estos países se encuentran distribuidos geográficamente a lo largo de lo que comúnmente se denomina el cinturón del café. Entre los países que más café producen están Brasil, Vietnam, e incluso Colombia. Sin embargo, también existen otras variedades de café que se pueden cultivar a altitudes más o menos elevadas. Los cultivos de más altura se sitúan generalmente cerca del ecuador, en países como Colombia o Etiopía. En cuanto a los cultivos de menor altitud, se encuentran principalmente en áreas que experimentan temporadas secas y húmedas específicas, como México o Brasil.

para conocer bien el mercado del café, también es interesante conocer las diferentes variedades de café. Aquí se distinguen principalmente dos variedades de café: el café Arábica y el Robusta. El café Arábica es el grano más sabroso y de gama más alta. Por lo tanto, es también el grano más caro. El café Robusta es más amargo, pero contiene más cafeína. Resulta interesante conocer estas distintas variedades ya que los comerciantes que especulan con el café establecerán diferentes estrategias dependiendo de si invierten en Arábica o en Robusta, siendo el precio del Arábica más estable y el del Robusta más volátil.

 

Análisis fundamental en tiempo real del precio del café:

Uno de los métodos analíticos que debe conocer y dominar para poder interpretar el precio del café en tiempo real es el análisis fundamental. Este tipo de análisis se basa en factores y elementos externos que pueden influir en el precio de esta materia prima.

En el caso del café, nos interesarán en particular las condiciones climáticas de los países productores. Los cultivos de café muestran una sensibilidad muy alta al cambio climático. Por lo tanto, durante períodos de frío extremo podrá reducirse drásticamente la producción de café y conducir a una menor oferta, lo que a su vez tendrá un impacto en el precio del café.

Otro elemento interesante que analizar aquí es el coste de distribución del café. Sabemos que el transporte de café de los países productores a los países consumidores requiere mucho combustible. Debido a ello, la cotización del petróleo también puede tener un impacto en el precio del café y, cuando el precio del petróleo es alto, es probable que suba el precio del café.

Habrá que prestar atención también a los elementos geopolíticos. Sabemos que cuando un país productor se encuentra en un contexto político frágil, puede haber interrupciones en las cadenas de suministro y, por lo tanto, provocar volatilidad en el mercado. Aquí, nuevamente, una caída en la producción puede tener consecuencias sobre el precio de la materia prima.

Otro elemento menos obvio pero interesante en un análisis de la cotización del café es el sector de la salud. ‘De hecho, asistimos a más y más debates sobre los efectos del café en la salud, que pueden provocar una caída en el consumo de este y reducir significativamente la demanda a largo plazo.

Finalmente, e igual que para muchas otras materias primas, será interesante observar el valor del dólar estadounidense. Dado que el café se cotiza en esta moneda, variaciones en la misma pueden hacer más o menos interesante su compra dependiendo del tipo de cambio con la moneda del importador. Por lo general, un dólar alto ralentizará las compras, mientras que un dólar débil aumentará su valor.

Como acabamos de ver, el análisis fundamental hace uso de varios indicadores económicos y ambientales. Pero para que sea admisible, también se deberá realizar en paralelo un análisis técnico completo y coherente de este valor, utilizando, por ejemplo, indicadores de volatilidad, indicadores de tendencia o indicadores de reversión. Sólo comparando las señales obtenidas mediante el análisis técnico conseguirá entender cómo puede evolucionar el precio de esta materia prima.

Preguntas más frecuentes

¿Cuáles son los horarios comerciales del café en el mercado de valores?

El café es un bien que se negocia en varios centros financieros diferentes. El Arábica cotizado en Nueva York se puede negociar de 4:15 a 13:30 y el Robusta de 4:00 a 12:30. En el mercado de Londres, puede intercambiar Arábica de 9:15 a 18:30 y Robusta de 9:00 a 17:30.  Por último, y para el café que se cotiza en el mercado de valores de Singapur, el horario de negociación es de 17:15 a 2:30 para el Arábica y de 17:00 a 1:00 para el Robusta.

¿Qué indicadores técnicos hay que utilizar para analizar la cotización del café?

Para analizar la cotización del café a partir de los gráficos históricos y en tiempo real, conviene utilizar preferentemente indicadores de volatilidad y tendencia. Entre los indicadores más populares, están los umbrales psicológicos como los puntos pivote o los niveles de soporte y resistencia, o indicadores como el MACD y las medias móviles. Por supuesto, nunca debe utilizar únicamente el análisis técnico para analizar la cotización del café. Es necesario combinarlo con un análisis fundamental del mercado y de la materia prima en cuestión.

¿Es posible negociar café con CFD?

Desde hace algunos años, la oferta de corredores en línea ha mejorado considerablemente y los traders de CFD permitirán especular con ciertos productos agrícolas como el café. Esta negociación se realiza a través de contratos por diferencia e implica tomar una posición respecto a la subida o bajada del precio de esta materia prima.

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