El indicador MACD (Moving Average Convergence Divergence)

Cuando se especula en los mercados financieros y bursátiles, es necesario conocer los mejores indicadores utilizados en el marco del análisis técnico de los gráficos. Entre los más populares de estos indicadores, el MACD o Moving Average Convergence Divergence es muy generalizado y utilizado por numerosos operadores particulares e institucionales para obtener señales de especulación fiables.  

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El indicador MACD (Moving Average Convergence Divergence)

Presentación del MACD:

MACD significa Moving Average Convergence Divergence, lo que en español significa literalmente un indicador de la media  móvil de convergencia y divergencia. Permite analizar de manera precisa las medias móviles exponenciales.

Para funcionar, el MACD utiliza la diferencia entre dos medias móviles exponenciales o MME basadas en las cotizaciones de cierre de un activo. En este caso, lo que es interesante es la media móvil de esta diferencia.

Lo esencial es utilizar sólo las cotizaciones de cierre para aplicar este método de análisis, al principio creado para comparar medias móviles de 26 y 12 días.

 

Representaciones del MACD:

Como la mayoría de los indicadores técnicos,  el MACD está representado visualmente, en un gráfico. Se distinguen dos tipos de visualización y, por consiguiente, representaciones diferentes de estos indicadores:

  • El primero es una representación en forma de curva que se utiliza generalmente para los análisis a medio y largo plazo.
  • El segundo método es una representación en forma de un histograma y más concretamente se utiliza para los análisis a corto plazo.

Algunos operadores utilizan estos dos tipos de visualización en simultáneo, pero si desea utilizar este método, deberá tener en cuenta las escalas, puesto que difieren de uno a otro método.

Gracias a su representación gráfica, el MACD es un excelente indicador de tendencia. Tiene la ventaja de basarse en las medias móviles, haciendo que su interpretación sea así más precisa y más fiable.

 

¿Cómo se calcula el MACD?

Para determinar el MACD, es necesario utilizar la diferencia entre dos medias móviles exponenciales.  Pero este método de cálculo es más bien simple de comprender. En este cálculo, la última cotización al cierre tendrá más importancia que las demás cotizaciones del mismo período, pero lo que varía es el nivel de esta importancia en función del porcentaje exponencial utilizado.

Cada vez que tiene lugar un nuevo cierre, se trata de hacer la diferencia entre las medias móviles exponenciales de dos duraciones diferentes. A continuación, el resultado así obtenido se utiliza  para calcular las 8 últimas cotizaciones de cierre con el fin de realizar una especie de media móvil exponencial de 9 días sobre las diferencias entre las medias móviles exponenciales de las dos duraciones utilizadas.

 

Cómo utilizar el MACD en el marco de la especulación:

El MACD es un indicador de elección para la especulación en línea. No obstante, existen varias maneras de interpretarlo.

El primer método consiste en identificar los cruces entre la curva de el MACD y la línea de señal. Cuando la curva del MACD pasa por debajo de la línea de señal, esto induce una indicación de baja. Al contrario, cuando el MACD pasa por encima de la línea de señal, esto evoca una señal de subida. Cuando los cruces se producen en las zonas dichas de sobrecompra o de sobreventa, se consideran como indicadores más fiables que otros.

La otra técnica de interpretación utiliza esta vez las divergencias entre la evolución de las cotizaciones y del MACD. En claro, se trata de identificar los momentos en los que evolucionará la curva del MACD en oposición con la línea de señal.

 

Cruces y divergencias del MACD y su interpretación :

Como acabamos de ver en detalle, el MACD puede ser un indicador técnico de gran calidad siempre que el inversor que lo utilice lo entienda y lo interprete de forma coherente. En la actualidad, existen dos métodos principales para utilizar este indicador de forma eficaz en las operaciones, a saber, la detección de cruces con la línea de señal y las divergencias entre la línea de precios y la tendencia del MACD. A continuación se explica cómo utilizar estos dos elementos del gráfico.

  • Interpretación de los cruces del MACD: Para detectarlos, es necesario asociar a la línea del MACD otra línea llamada línea de señal, que se deriva de una Media Móvil Exponencial más corta. Así, cuando la línea del MACD cruza esta línea de señal, ya sea hacia arriba o hacia abajo, obtenemos una señal de compra o de venta. Los operadores suelen denominar a este método como el método de cruce o de cruce.
  • En cuanto a la interpretación de las divergencias, aquí se utilizan las divergencias entre el MACD y el precio real del activo. Estas divergencias permiten identificar una ralentización de la tendencia y, por tanto, anticipar eficazmente una próxima inversión de la tendencia o un cambio radical. Por supuesto, cuanto más fuerte sea la divergencia, más importante será la señal de reversión.

 

¿Cuáles son las ventajas y los inconvenientes del MACD?

Como ocurre a menudo con todos los indicadores técnicos que puede utilizar en la plataforma de trading, el MACD presenta diferentes ventajas e inconvenientes, los cuales le proponemos descubrir aquí con más detalles antes de poner en práctica este análisis en el marco de su estrategia de trading.

Empecemos por hablar de las numerosas ventajas de este indicador MACD. La principal ventaja de este indicador en comparación con los otros indicadores de tendencias es que puede mostrarse extremadamente reactivo. De este modo, el MACD permite casi siempre descubrir rápidamente los cambios de tendencia más importantes, y es esta reactividad la que hace de él un indicador muy popular en el mundo del trading, ya que los inversores a menudo lo prefieren a los indicadores que se basan en las medias móviles clásicas. Así pues, el hecho de que el MACD utilice una media exponencial que permite acentuar las diferencias hace que este indicador sea ventajoso, puesto que permite identificar los movimientos interesantes de una forma rápida y de un vistazo.

Sin embargo, el MACD también tiene algunos defectos y límites. Podemos hablar de la precocidad de detección y de previsión, que algunos pueden considerar como una ventaja pero otros lo consideran como un defecto. En efecto, sabemos que las indicaciones más precoces son a menudo también las que presentan un mayor riesgo de errores. Además, si bien el MACD es una ventaja en lo que respecta a la rapidez de análisis, este margen de error importante es su principal punto débil y puede presentar un riesgo importante para el inversor. Por eso le aconsejamos utilizar el MACD únicamente en complemento de otro indicador técnico que le permita decidir si las señales obtenidas son realmente fiables o no.

Entre los defectos del MACD también podemos citar el hecho de que, como todos los indicadores técnicos, no tiene en cuenta todas las cotizaciones en bolsa de un activo, sino únicamente algunas de las cotizaciones recientes que esté analizando en ese momento. El MACD no se centra en las cotizaciones pasadas de ese activo, y por lo tanto solo basa sus predicciones en la base de la correlación de las cotizaciones del activo entre ellas en el período estudiado. Se debe tener cuidado porque esta correlación es muy variable y puede también presentar algunos riesgos.

 

Nuestra opinión sobre el indicador MACD

Como acabamos de explicarle en este artículo detallado, el indicador MACD es un indicador técnico interesante por su potencia y su rapidez, aunque también presenta algunos puntos débiles por los mismos motivos.

Sin embargo, el MACD es un indicador que merece la pena aconsejar pero que no hay que utilizar en solitario. Es necesario asociar uno o varios indicadores técnicos para reforzar la credibilidad de las señales obtenidas. Hoy en día no existe ninguna estrategia que le permita ganar dinero sistemáticamente gracias al trading utilizando un único indicador técnico, ya se trate del MACD o de cualquier otro indicador de este tipo.

Recordemos que una estrategia de inversión rentable se basa en varios factores de análisis, como varios indicadores técnicos modernos que puede visualizar de forma simultánea en un gráfico personalizable, o también los datos provenientes del análisis fundamental, como los datos de las noticias y del calendario económico.

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