El Carry Trade

El método del Carry Trade es una de las técnicas de trading más utilizadas por los profesionales y las grandes empresas de inversiones en Forex. Para ayudarle, a continuación le proporcionamos algunas explicaciones, consejos prácticos e información complementaria.  

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El Carry Trade

¿Qué es el Carry Trade?

El Carry Trade es un método de inversión particular que se puede aplicar en el mercado Forex y que no utiliza realmente la evolución de las cotizaciones. Para aplicarlo, básicamente es necesario tener en cuenta los tipos de interés de las divisas.

En resumen, se trata de endeudarse comprando una divisa con un tipo de interés bajo, con el objetivo de invertir los fondos obtenidos en una divisa que presente, al contrario, un alto tipo de interés. Por lo tanto, su beneficio se constituirá únicamente gracias a esta diferencia entre los dos tipos de interés.

 

Veamos un ejemplo sencillo para comprender mejor esta técnica

Imaginemos que una divisa X presenta una tasa de interés del 0,5% y que una divisa Y presenta una del 5%. Al tomar los fondos de la divisa X para comprar divisas Y, su ganancia corresponderá al diferencial entre el precio del préstamo y el precio de la compra. En este caso: 4,5 - 0,5 = 4%.

Si el método del Carry Trade se aplica principalmente en el Forex es porque este beneficio es muy bajo en los otros mercados, que no disponen de un efecto palanca importante.

 

¿Cómo utilizar el Carry Trade?

Cuando operamos en el Forex, lo que hacemos es comprar una divisa mientras vendemos otra. De esta forma, pagamos los intereses de la moneda vendida y recibimos los intereses de la moneda comprada. En definitiva, cada noche, cuando se termina la sesión, su corredor de bolsa le ingresa en su cuenta el diferencial de los tipos de interés de las compras y ventas realizadas durante el día.

Pero ¡cuidado! Para gestionar correctamente su Carry Trade, debe tener en cuenta también el resto de factores que influyen en los pares de divisas del Forex. Efectivamente, durante su transacción, las cotizaciones pueden evolucionar en un sentido que no se corresponde con su posición, y esto puede acarrear pérdidas que pueden sobrepasar sus ganancias con los tipos de interés.

De hecho, no olvide que su corredor de bolsa en línea puede retener spreads en cada una de sus transacciones. Estas cantidades deben también tenerse en cuenta en el cálculo de su rentabilidad.

 

 Algunos consejos para aplicar este método

Para evitar los riesgos relacionados con el Carry Trade y asegurarse ingresos interesantes cuando especula con este método en el Forex, hay que comprobar algunos aspectos esenciales. Por un lado, evite aplicar esta técnica en un par de divisas que muestre una volatilidad demasiado fuerte, salvo si hace esta intervención junto con un análisis técnico que le permita maximizar los beneficios. En el caso de que consiga acumular los beneficios obtenidos con el método clásico y los obtenidos con los diferenciales de las tasas de interés, sin duda saldrá ganando. Sin embargo, si pierde con la evolución de la cotización del activo, esto puede comprometer mucho sus ganancias.

 

Consejos que puede aplicar para hacer un buen Carry Trade

  • En primer lugar, debe identificar un par de divisas que muestre un diferencial de la tasa de interés interesante, es decir, superior al 3%. Por ejemplo, el yen es una divisa con una tasa de interés muy débil que los Carry Traders utilizan mucho.
  • A continuación, debe asegurarse de que este par de divisas evoluciona en el sentido de su operación en el marco de una tendencia a largo plazo, o de que este par de divisas no muestra una tendencia pronunciada y evoluciona en trading range.

 

Qué divisas podemos operar con la estrategia del Carry Trade

Como seguro que ya sabe, el éxito de su estrategia de Carry Trade se basa en gran medida en la elección de las divisas que vaya a utilizar. Así pues, es necesario elegir dos divisas. Por supuesto, teniendo en cuenta los datos que le hemos dado más arriba, debe elegir una divisa con una tasa de interés elevada, que llamaremos divisa de Carry, y una divisa con una tasa de interés baja, que llamaremos divisa de funding.

Si quiere encontrar las divisas que tienen las tasas de interés más fuertes y las más débiles, primero debe buscar las tasas directoras de los bancos centrales. Hacer esto es muy sencillo. Puede hacer una búsqueda en línea con palabras clave específicas, o puede visitar un sitio especializado en el mercado de valores, o incluso los sitios web de los grandes bancos centrales directamente, para conocer las tasas directoras fijadas por ellos. Por supuesto, lo más sencillo es utilizar los datos proporcionados por su bróker de Forex, que dispondrá de estos datos en tiempo real.

Una vez que obtenga esta información, deberá comparar estas tasas directoras con las tasas de interés día a día o con los puntos de swap que su corredor aplica a sus posiciones. Este segundo método es sin duda el más eficaz, ya que los puntos de swap son aquí la diferencia de las tasas de interés entre las dos divisas que componen un par de divisas de Forex. Se trata, pues, del valor que debe añadirse o quitarse de una posición por cada día que pasa.

 

Los requisitos indispensables antes de una estrategia de Carry Trade

Antes de poner en marcha una estrategia de Carry Trade debemos recordar que esta estrategia es a largo plazo. Así pues, es importante conocer y seguir los fundamentales, así como el análisis técnico, dando preferencia a las unidades de tiempo más largas, es decir un período semanal mínimo.

Si utiliza un efecto de palanca para su estrategia de Carry Trade en el Forex, tenga en cuenta que las posiciones que tome no deben ser demasiado importantes. En efecto, este efecto de palanca presenta un riesgo que debe considerar con atención y, si bien es posible aumentar de forma significativa sus ganancias gracias a esta herramienta, también es posible que pierda dinero. Incluso si la diferencia entre tasas de interés le permitirá siempre obtener plusvalías, estas no siempre serán lo suficientemente altas para compensar las pérdidas sufridas en el momento.

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