El apalancamiento en el Forex

Una de las particularidades del mercado Forex consiste en la posibilidad de utilizar lo que solemos llamar un apalancamiento. ¿Pero qué es exactamente este apalancamiento y cómo funciona?  

El apalancamiento en el Forex
El 80.6% de las cuentas de inversionistas minoristas pierden dinero cuando intercambian CFD con este proveedor. Debe considerar si comprende cómo funcionan los CFD y si puede permitirse asumir el alto riesgo de perder su dinero.

 

El principio del apalancamiento en el Forex:

Los corredores de bolsa en línea que permiten invertir en el mercado de los cambios proponen a sus clientes beneficiarse de un apalancamiento. Esta herramienta permite verdaderamente especular con más dinero que el capital del que se dispone, con el fin de que los beneficios sean más interesantes (pero aumenta también el riesgo de pérdidas).

Existen varios niveles de apalancamiento que van generalmente de 1: 100 a 1: 400. Un apalancamiento de 1: 100 significa que Vd. multiplica su inversión sobre un par de divisas por 100. ¿Pero entonces de dónde procede este dinero? Sencillamente es el propio agente que le presta este dinero gratuitamente.

 

Por qué el apalancamiento es indispensable para la especulación en el Forex:

Para comprender el interés de utilizar un apalancamiento cuando se opera en el Forex, es necesario comprender que las variaciones de las cotizaciones de los pares de divisas son a menudo muy bajas, en comparación con los otros activos como las acciones bursátiles. Sin apalancamiento, sería muy difícil realizar beneficios, incluso si se dispone de un capital de inversión consecuente.

 

Ventajas e inconvenientes del efecto de palanca

Como acabamos de ver, el efecto de palanca presenta algunas ventajas. La principal es que le permite obtener ganancias más interesantes en poco tiempo, especialmente si opera las acciones con los CFD.

Sin embargo, el efecto de palanca también presenta un riesgo que no hay que ignorar. En efecto, si bien sus ganancias pueden multiplicarse por el coeficiente del efecto de palanca escogido, sus pérdidas también pueden. Así pues, una posición con un efecto de palanca de 100 que pierde un euro en realidad le hará perder 100 euros. Así pues, es necesario disponer del capital suficiente en la cuenta de trading para cubrir estas posibles pérdidas y saber pararlas en el momento adecuado.

Utilizar un efecto de palanca sigue siendo un método muy ventajoso pero requiere una buena gestión para limitar los riesgos y no perder la totalidad de su capital a causa de una mala estrategia. En lo que respecta a las acciones, le aconsejamos utilizar únicamente efectos de palanca débiles, al menos mientras no domine completamente el mercado.

 

Vamos a dar un ejemplo concreto para ilustrar este apalancamiento:

Supongamos que Vd. invierte 100€ de compra en el cross EUR/USD durante 1.25 pips. En el momento del cierre de su posición, el cross EUR/USD ha alcanzado 1.26 pips. Sin apalancamiento, su ganancia puede calcularse de la siguiente manera:

100 x (1.26 - 1.25) =1

Sólo ganaría un euro en esta transacción.

Supongamos ahora la misma operación con un apalancamiento de 1: 100. En ese caso, su inversión real es de 100€, va a especular con 10 000€. Su ganancia se calculará entonces de la siguiente manera:

10 000 x (1.26 - 1.25) = 100

De este modo, ganará 100€ y no 1€.

Por supuesto, cuanto más importante sea el apalancamiento, más importantes serán las ganancias potenciales. Pero esta ventaja es de doble filo puesto que el importe de sus pérdidas también se multiplicará por este mismo factor.

 

Como debe comportarse frente al riesgo de apalancamiento del Forex:

Como acabamos de indicárselo, conviene utilizar el apalancamiento de manera prudente e inteligente puesto que sus pérdidas también se ven afectadas por esta herramienta. Así pues, con un apalancamiento de 1: 100, el importe de sus pérdidas también se multiplicará por 100.

Si observamos  nuestro anterior ejemplo y suponemos que nuestro cross EUR/USD pasa de 1.25 a 1.24 pips, Vd. perdería entonces 1€ sin apalancamiento y 100€ con apalancamiento. Cuanto más  importante es el apalancamiento más corre el riesgo de perder dinero, por tanto se aconseja utilizar apalancamiento mínimos para reducir los riesgos.

 

Las precauciones que deben tomarse cuando se opera con un apalancamiento

Al utilizar un apalancamiento, usted multiplica su inversión y por consiguiente su ganancia potencial por un coeficiente importante. No obstante, este apalancamiento debe utilizarse inteligentemente respetando algunas precauciones con el fin de evitar perder demasiado dinero.

Por ejemplo, si pierde 60 pips en su lote de orden y que su cuenta de margen no dispone de fondos suficientes para hacer frente a esta eventual pérdida, el agente hace un llamamiento de margen notificándole que usted debe reconstituir su cobertura añadiendo los fondos necesarios en su cuenta. En caso contrario, cierra su posición y usted pierde entonces un 50% de su capital inicial. Así pues, es indispensable administrar bien su estrategia teniendo en cuenta este apalancamiento, por ejemplo utilizando varias órdenes simultáneamente (órdenes if done u OCO).

 

¿Es mejor invertir con efecto palanca o sin él?

Ahora le proponemos saber un poco más sobre las diferencias más importantes entre una inversión al contado y una inversión con apalancamiento. Para ello, imaginemos que dispone de un capital de 1000 euros que quiere invertir en el marco de su estrategia de trading en línea.

Si invierte estos 1000 euros para la compra en una acción a 1 euro, cada vez que el precio de esta acción evolucione de 1 céntimo, su ganancia o su pérdida será de 10 euros en función de si la tendencia es al alza o a la baja. Entonces, aquí corre el riesgo de perder como máximo 1000 euros en el muy raro caso de que el precio de la acción para la que haya apostado sea cero. Así pues, esto corresponde a las posibilidades de ganancia y de pérdida y a los riesgos de una inversión sin efecto palanca.

Ahora imaginemos que lleva a cabo esta misma inversión con un efecto palanca de 20:1. En este caso, y para generar las mismas ganancias o pérdidas, ya no será necesario invertir 1000 euros, sino únicamente 50 euros, ya que gracias a este efecto palanca, 1 céntimo de variación de la cotización de la acción supondrá una ganancia o una pérdida de 10 euros también. Sin embargo, hay que comprender aquí que si las ganancias se pueden multiplicar por 20, las pérdidas también, lo que significa que el nivel de riesgo es también 20 veces superior al de una inversión sin efecto palanca. En efecto, basta con que la acción para la que ha tomado una posición de compra pierda 1 euro de valor para que usted pierda la totalidad de su inversión de 20 euros.

Si decide mezclar estas dos técnicas e invertir sus 1000 euros de capital con un efecto palanca, efectivamente puede ganar más, ya que un solo céntimo de variación al alza le hará ganar 200 euros, pero, por supuesto, si la acción no evoluciona en el sentido deseado también perderá 200 euros por cada céntimo de variación. En este caso bastará con que la cotización de esta acción pierda solamente 5 céntimos para que usted pierda los 1000 euros.

Tras esta demostración y debido a la fuerte volatilidad del mercado de las acciones y la posibilidad de vacíos (gaps), si utiliza un efecto palanca es preferible hacerlo con prudencia e invirtiendo solo una pequeña parte de su capital para no aumentar el riesgo de perderlo todo.

 

Cuál es el valor medio de un efecto palanca actualmente

¿Desea saber cuál es el efecto palanca que puede encontrar en las plataformas de trading actuales? Aquí es difícil responder con precisión, ya que esta palanca dependerá en gran medida del activo en el que invierta, así como de la volatilidad del mercado. El nivel de la palanca también puede variar de un bróker a otro. Sin embargo, observamos que las palancas son, por lo general, más importantes en los mercados que presentan una fuerte liquidez, como el mercado de valores, mientras que los activos más volátiles, como las acciones en bolsa o las materias primas presentan un riesgo superior, y por lo tanto disponen de una palanca menos importante para protegerle de los riesgos de pérdida en caso de que la variación de la cotización sea importante.

Debemos señalar ahora que en el 2018 ESMA estableció nuevas reglas en lo que respecta al apalancamiento máximo propuesto por las plataformas de trading. En efecto, este organismo decidió proteger más a los traders particulares contra los riesgos de pérdida en los mercados financieros y, sobre todo, en lo que respecta al trading del Forex y el trading de los CFD. En este caso se trata de limitar los apalancamientos propuestos por los brokers a niveles máximos, así como determinar un nuevo nivel de margen mínimo del que debe disponer el trader en su cuenta de trading.

Así, en lo que respecta al mercado de valores, la palanca para los pares de divisas es de un máximo de 30:1 cuando antes alcanzaba fácilmente 1:200. El margen aquí es del 3.33% de la suma de la posición como mínimo.

En lo que respecta a los índices bursátiles, el efecto palanca máximo autorizado es de 20:1 con un margen mínimo del 5% del capital apostado.

Para las materias primas, el efecto palanca máximo es actualmente del 10% excepto para el oro, y el margen requerido es de como mínimo 10%.

Por último, la palanca máxima autorizada para el trading de los CFD sobre las acciones es de 5:1 con un margen mínimo del 5%.

Esta decisión de bajar el apalancamiento y de aumentar simultáneamente el margen requerido no es casualidad. En efecto cuando se opera con un efecto palanca elevado, es necesario disponer del capital suficiente y, por lo tanto, de un margen suficientemente importante para poder tener una o varias posiciones en caso de que haya una gran variación de la cotización. Gracias a esta nueva reglamentación, los inversores particulares ya no se arriesgan a perder todo su capital de trading, ya que la posición no podrá tomarse sin el margen necesario y la posición tomada se cerrará automáticamente en caso de que no se respete este margen. Los cierres de posiciones intervienen mucho antes de que la cuenta de trading presente un saldo nulo y evitan cualquier posibilidad de que un trader tenga un saldo negativo en su cuenta de trading y, en consecuencia, una deuda con su bróker.

 

Cómo escoger el apalancamiento adecuado para maximizar las posibilidades y limitar los riesgos

Terminemos este artículo por algunos consejos que le ayudarán a utilizar un efecto palanca de la mejor forma posible. En efecto, la palanca puede ser especialmente atractiva para los nuevos traders que descubren el mundo de los CFD por su capacidad de multiplicar por diez las ganancias potenciales. Sin embargo, aquí se trata de una herramienta que debe utilizarse con prudencia, sobre todo en lo que respecta a la elección de la palanca que se va a utilizar.

De una forma general, la elección de la palanca dependerá de su horizonte de inversión. Esto significa que si quiere operar a muy corto plazo necesitará una palanca más grande que la que usaría si quisiera conservar una posición larga. En el marco de una estrategia de scalping, podemos utilizar el apalancamiento máximo propuesto por un bróker para un activo en particular. Sin embargo, no es necesario, y puede ser arriesgado, utilizar un apalancamiento de este tipo en una posición larga, porque simples micromovimientos o tendencias correctivas pasajeras pueden hacerle perder su posición en caso de que el margen no sea suficiente.

De una forma general, y antes de escoger qué palanca va a utilizar para un activo en concreto, debe probar tanto la volatilidad de este activo en el tiempo como su estrategia de inversión. Para ello, las plataformas de trading actuales ponen a su disposición herramientas interesantes como gráficos que permiten un análisis histórico de la cotización del activo o también cuentas de trading de demostración en condiciones reales de mercado que le permiten entrenarse sin arriesgar su propio capital.

 

Nuestra opinión sobre el efecto palanca en el trading en línea

Para concluir este artículo dedicado al efecto palanca en el trading, podemos señalar el hecho de que este apalancamiento sigue siendo una herramienta muy interesante para los inversores que desean ganar dinero en línea, pero también hay que decir que si no se utiliza correctamente puede representar un riesgo importante para su capital.

Así pues, aconsejamos a los traders que no tienen demasiada experiencia en el campo del trading, y a los traders que prevén posiciones a largo plazo, evitar todo lo posible utilizarlas o recurrir a palancas débiles. Por su parte, los traders más experimentados y que utilizan estrategias cortas pueden aprovecharlas más fácilmente.

 

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Invertir en las acciones con un efecto de palanca

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