El ajuste de márgenes y su funcionamiento en el trading

Uno de los términos que debe conocer antes de iniciar una actividad de trading en línea es el ajuste de márgenes. Pero, ¿qué significa este término y cómo funciona el ajuste de márgenes? Esto es lo que nos proponemos descubrir a través de este artículo dedicado a este concepto.  

68% de las cuentas de inversores minorista pierden dinero en la comercialización con CFD con este proveedor. Debe considerar si comprende el funcionamiento de los CFD y si puede permitirse asumir un riesgo elevado de perder su dinero. Publicidad para operar con los CFD en eToro
El ajuste de márgenes y su funcionamiento en el trading

¿Qué es el ajuste de márgenes?

Un ajuste de márgenes representa el capital que necesita un intermediario financiero, como un corredor o un agente, para mantener sus posiciones abiertas. Además, en el caso de un ajuste de márgenes, si el trader no deposita el capital necesario en su cuenta, las posiciones abiertas son cortadas automáticamente por el corredor.

Así, un ajuste de márgenes puede considerarse como un depósito de solvencia. Sin una respuesta a este ajuste de márgenes, el corredor está obligado a detener sus pérdidas para que no acabe con un saldo negativo en su cuenta de operaciones.

El ajuste de márgenes es, por lo tanto, una seguridad cuando el trader permite que sus posiciones se hundan sin necesariamente tener un ojo en el mercado de forma permanente y permite limitar las pérdidas al único capital disponible y evitar generar deudas con el bróker.

 

El ajuste de márgenes en los mercados OTC:

Cuando se negocia en el mercado OTC, al igual que con los CFD, el corredor suele pedir un depósito de garantía, cuyo capital varía según el intermediario y en función del instrumento negociado. Tiene en cuenta diferentes criterios, como la volatilidad del mercado, el uso o no de un efecto de palanca, la liquidez y la hora del día.

La mayoría de las veces, el depósito de garantía se denomina aquí "margen requerido, margen utilizado o margen de cobertura". Además, cuando el saldo de su cuenta de trading es inferior a esta cantidad, se realiza un ajuste de márgenes.

Por lo tanto, el depósito de margen se considera como margen disponible.

Cuando se produce un ajuste de márgenes, su agente de bolsa puede ponerse en contacto con usted varias veces para pedirle que recargue su cuenta de operaciones para evitar el cierre de sus posiciones. Si no cumple con esta petición o si sus posiciones siguen moviéndose en la dirección opuesta a su estrategia, sus posiciones se cortan.

A veces, el corredor puede decidir cerrar sus posiciones antes de realizar un ajuste de márgenes, especialmente si el saldo de la cuenta cae demasiado rápido y en exceso, siempre con el fin de protegerle de un saldo negativo.

 

El ajuste de márgenes en los mercados regulados:

En el caso de la negociación en mercados regulados, como los futuros, las operaciones realizadas pasan por una cámara de compensación y el corredor es el intermediario que realiza el ajuste de márgenes.

De este modo, el importe de sus ganancias y pérdidas es calculado cada noche por la cámara de compensación sobre sus posiciones. Cuando la tendencia de los precios es desfavorable, se denomina margen de débito y en el caso contrario, margen de crédito.

Cuando el riesgo de pérdida supera el capital disponible, la cámara de compensación emite un ajuste de márgenes y entonces es necesario aumentar el depósito de garantía para mantener las posiciones abiertas. El capital requerido suele ser el importe de dos días de pérdidas máximas.

Si no hay respuesta a este ajuste de márgenes, la cámara de compensación vuelve a recortar las posiciones automáticamente al día siguiente en el momento de la apertura de la sesión. Las pérdidas son absorbidas por el depósito de seguridad solicitado al abrir la posición.

Cabe señalar aquí que el depósito de garantía exigido en los mercados de futuros suele ser mucho más elevado que en los mercados OTC.

 

¿Puede evitar un ajuste de márgenes?

Para evitar un ajuste de márgenes, debe evitar utilizar un efecto de palanca demasiado alto, o no usar ninguno. El apalancamiento representa un riesgo importante porque aumenta significativamente sus pérdidas si toma la posición equivocada.

Por otro lado, es preferible invertir sólo una pequeña parte de su capital al tomar posiciones y evitar ser demasiado codicioso apostando mucho en sólo unas pocas posiciones.

Por último, asegúrese de comprobar que su cuenta de trading tiene suficiente saldo para evitar estos ajustes de márgenes y el cierre de sus posiciones.

Preguntas más frecuentes

¿Qué es el trading de márgenes?

No hay que confundirlo con el ajuste de márgenes, ya que la negociación de márgenes es un método de negociación de productos financieros con apalancamiento. Aunque esta técnica se ha popularizado con el tiempo en determinados mercados como el Forex, sigue siendo una técnica muy arriesgada que puede provocar importantes pérdidas de capital en un corto periodo de tiempo. Consiste en comprar activos financieros utilizando sólo una fracción del capital necesario.

¿Qué es el margen de mantenimiento?

El margen de mantenimiento es otro término utilizado en el trading en línea que debe conocer. El nivel de margen de mantenimiento es la cantidad de capital que un operador debe mantener en su cuenta de operaciones para mantener sus posiciones abiertas. En este sentido, es como un depósito de seguridad.

¿Todos los corredores aplican un ajuste de márgenes?

El ajuste de márgenes es ahora obligatorio para los corredores e intermediarios de los mercados financieros en línea. De hecho, los corredores autorizados están obligados a proteger a sus clientes contra el riesgo de saldos negativos en sus cuentas, para evitar que los especuladores en bolsa contraigan deudas que a veces son mayores que el capital que tenían inicialmente.

eToro es una plataforma con múltiples activos que permite invertir en acciones y criptomonedas, así como a hacer trading en activos a través de CFD.

Tenga en cuenta que los CFD son instrumentos complejos y van acompañados de un riesgo alto de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. El 68% de las cuentas de inversores minoristas pierde dinero al invertir a través de CFD con este proveedor. Debe considerar si comprende cómo funcionan los CFD y si puede permitirse asumir el alto riesgo de perder su dinero.

El desempeño pasado no es un indicador de los resultados futuros. El historial de inversión presentado tiene menos de 5 años y podría no ser suficiente para tomarlo como base en una decisión de inversión.

El comercio de copias es un servicio de gestión de carteras, proporcionado por eToro (Europa) Ltd., que está autorizado y regulado por la Cyprus Securities and Exchange Commission.

La inversión en criptoactivos no está regulada en algunos países de la UE y el Reino Unido. Sin protección al consumidor. Su capital está en riesgo.

eToro USA LLC does not offer CFDs and makes no representation and assumes no liability as to the accuracy or completeness of the content of this publication, which has been prepared by our partner utilizing publicly available non-entity specific information about eToro.

eToro.com