Análisis # 1

En primer lugar, por supuesto, es esencial seguir de cerca la evolución de la cotización del barril de petróleo bruto, aunque el impacto de éste pueda ser moderado por la estrategia de la empresa.

Análisis # 2

En el 2016, el grupo Total estableció un plan de reducción de sus costes con objetivos precisos para los años 2017 y 2018. Así pues, es sensato seguir de cerca si se alcanzan estos objetivos, así como los del programa de cesiones anunciado.

Análisis # 3

Aunque las actividades de refinado y de química del grupo Total hayan mostrado márgenes muy débiles últimamente, el grupo intenta siempre enderezar este sector. Así pues, es una buena idea seguir cómo evolucionan estos esfuerzos.

Análisis # 4

Total ha procedido también a realizar importantes cambios en el sector de las energías renovables, especialmente mediante una toma de control de la empresa Saft. Es evidente que la rentabilidad de esta operación tendrá una influencia segura en la cotización de sus acciones en bolsa.

Análisis # 5

La relación de la empresa Total e Irán, que representa actualmente la segunda mayor reserva de gas natural del mundo, será de importancia crucial para el desarrollo de las actividades del grupo en este sector cada vez más buscado. Hace poco que esta relación parece haber mejorado.

Análisis # 6

Por supuesto, también vigilaremos la evolución del desarrollo de actividades relacionadas con las energías renovables del grupo, más concretamente en el sector solar. Este sector de actividad es, en efecto, prometedor, y debería beneficiar al grupo a más o menos largo plazo, si éste continúa sus inversiones y conserva su posición actual.

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Presentación general de la empresa Total

La empresa Total no siempre ha existido tal y como se la conoce hoy en día. En realidad, Total nació de la adquisición y la fusión de la primera empresa con otras como Petrofina o Elf Aquitaine.  De hecho, al principio la empresa Total se llamaba Compañía Francesa de Petróleos. Su facturación proviene de diferentes actividades principales, como:

Hoy, la empresa Total representa la capitalización bursátil europea más fuerte y cotiza en el CAC 40.  También es el quinto grupo petrolero más grande del mundo. La mayoría de la facturación de la empresa Total proviene de Europa y, principalmente, de Francia. Sin embargo, este grupo también llega a los mercados de América del Norte, África y el resto del mundo en menor medida. Hoy en día emplea a más de 10 mil personas en todo el mundo.

 

Principales competidores de Total

El grupo Total forma parte actualmente del top 5 de los grandes grupos petroleros del mundo. Así pues, se encuentra en competencia directa con otros cuatro grandes nombres de este sector. Para ayudarle a operar mejor con la cotización de las acciones de Total, a continuación le presentamos los detalles de sus principales competidores:

El grupo Total se sitúa en la cuarta posición de esta clasificación, entre BP y Chevron, con una facturación de 165 mil millones de dólares y 2,3 mil millones de barriles al día.

 

Principales socios de Total

El grupo Total también ha establecido asociaciones estratégicas con algunas empresas como las siguientes.

 

Análisis histórico de la cotización de las acciones de Total

Es interesante analizar los gráficos históricos de la cotización de las acciones de Total para los últimos diez años. Así, observamos una muy fuerte volatilidad y una sucesión de alzas y bajas sucesivas muy marcadas y estrechamente relacionadas a los acontecimientos económicos que han marcado la vida de este grupo y que le proponemos descubrir a continuación.

Con una cotización superior a los 61 euros en julio de 2007, Total conoció uno de sus máximos históricos y el nivel más alto de este período de diez años. Sin embargo, la cotización de estas acciones sufrió a continuación una corrección bajista de forma irregular hasta caer a aproximadamente 32 euros en octubre de 2008.

Durante varios años, el título intentó sobrepasar de nuevo la barrera de los 40 euros. Lo consiguió dos veces, entre septiembre de 2009 y abril de 2010, y de nuevo entre enero y mayo de 2011. Sin embargo, hizo falta esperar a mayo de 2013 para observar una recuperación alcista real. En efecto, a partir de esta fecha, una tendencia alcista muy volátil llevó a la cotización de estas acciones al nivel de los 51,38 euros, alcanzado en junio de 2014. 

Por supuesto, justo tras este alza, la cotización de este activo sufrió un retroceso bajista, de nuevo marcado por numerosos micromovimientos en dirección de los 40,51 euros en diciembre de 2015. A continuación siguió una nueva tendencia alcista, que todavía podíamos observar a principios de 2017.

 

Historial económico y financiero de la empresa Total

Tras su introducción en bolsa en 1929, la historia de la empresa Total estuvo marcada por numerosos acontecimientos que han influido de forma más o menos importante en el precio de sus acciones y su éxito en general.  A continuación le proporcionamos las fechas más importantes de su historia:

 

¿Cuáles son las ventajas y virtudes de las acciones de Total como activo en bolsa?

Para querer comprar las acciones de Total en línea es muy importante quedar convencido de que esta empresa presenta un interés real. Como podrá constatar rápidamente, las acciones de Total presentan, en efecto, numerosas ventajas como activo de bolsa, y le proponemos descubrir aquí cuáles son las principales virtudes de este grupo.

En primer lugar, el posicionamiento de la empresa Total en el mercado mundial del petróleo es, por supuesto, uno de sus puntos fuertes. Cabe destacar que, en efecto, Total forma parte las 5 mayores compañías petroleras del mundo. También ocupa una buena posición en el mercado del gas natural y ha sabido desarrollar su actividad de producción de energía solar hasta convertirse en el número 2 mundial de este sector gracias a su filial Sun Power.

Los inversores que siguen las acciones de Total también se benefician de una interesante visibilidad en lo que respecta a las actividades petroleras del grupo, ya que éste publica de forma regular sus objetivos de producción en cuanto a barriles por año. Así pues, observamos que la producción aumentó mucho en el 2017 en relación a los años precedentes, con una aceleración del crecimiento en el 2016. De este modo, no parece que Total esté preocupado por un posible descenso de la producción en 2018 o los próximos años.

De nuevo en lo que respecta al sector petrolero, el grupo Total muestra una tasa de remplazamiento de sus reservas que se encuentra entre las más elevadas del mercado. En efecto, esta tasa fue del 107% en el 2017, lo que significa que su producción sigue creyendo y que la demanda sigue siendo fuerte.

Otra importante ventaja de la empresa Total tiene que ver esta vez con la repartición de sus actividades de producción. En efecto, el grupo se beneficia de un buen equilibro de producción, con especialmente un 33% del petróleo producido en Angola y Nigeria, y un 14% producido en Noruega. Así se protege de los posibles problemas económicos generados por los acontecimientos geopolíticos.

Recientemente, el grupo Total estableció una reorganización industrial de sus actividades que debería dar frutos durante los próximos años. De esta manera ha desarrollado dos nuevas ramas de actividad, que son la filial Gas Renewable & Power, especializada en el gas natural, las energías renovables y la eficacia energética, y Total Global Services, que agrupa varias actividades de soporte. También se decidió, en el marco de esta reorganización, que el holding debería centrarse en sus funciones puramente estratégicas.

Por otro lado, destacamos que las acciones de Total, al contrario que las otras acciones de grandes empresas petroleras, se comportan especialmente bien frente a los descensos del precio del petróleo bruto. En efecto, el grupo practica descensos de los costes operacionales importantes en esos casos, lo que permite proteger los beneficios y, por lo tanto, satisfacer a los inversores.

Por último, las acciones de Total también han sido consideradas por los inversores que las compran como un activo relativamente seguro, gracias a flujos de tesorería continuamente importantes y a una estrategia de dirección que tiene como objetivo conservar un dividendo equivalente a la mitad del beneficio con, además, un servicio de adelanto.

Como puede constatar, los puntos fuertes de las acciones de Total son numerosos para los inversores en línea.

 

Defectos y puntos débiles de las acciones de Total como activo en bolsa

Por supuesto, y como sin duda ya sabe, las acciones de Total no presentan únicamente ventajas para los inversores que desean especular con su cotización. Por eso, antes de lanzarse a analizarlas, debe conocer estos pocos defectos. Es la razón por la que le proponemos descubrir aquí con más detalles cuáles son los puntos débiles de esta empresa y los elementos que podrían enviar señales bajistas para este valor.

Uno de los principales puntos débiles de la empresa Total tiene que ver, por supuesto, con su producción y los elementos a los que se expone. Aquí destacaremos especialmente el declive cada vez más importante de los campos petrolíferos que han madurado y la dificultad del grupo para poner en servicio nuevos yacimientos. Por supuesto, las variaciones de las cuotas impuestas por la OPEP también son un problema importante para el grupo.

Hemos visto anteriormente que el grupo Total conseguía, lo más a menudo, conservar la confianza de sus inversores en período de retroceso del precio del barril de petróleo bruto. Sin embargo, el grupo llevó a cabo hace poco inversiones importantes en el campo de la explotación, incluso cuando los precios estaban al alza. La rentabilidad de estas inversiones se ve así amenazada por el reciente descenso de los precios del barril.

Otro punto negativo para la empresa Total tiene que ver con la crisis estructural que sufre el sector del refinado en Europa y que tiende a hundirse desde hace algún tiempo.

Por último, y a pesar de que Total produce su petróleo en diferentes zonas geográficas y diferentes países, sigue expuesto a algunos riesgos geopolíticos, especialmente en lo que respecta a su producción africana, que representa más del 30% de la producción total del grupo, más concretamente en Nigeria, Libia, Yemen u Oriente Medio. La producción rusa también debe vigilarse debido a los mismos riesgos.

Preguntas más frecuentes

¿Cuáles son los principales indicadores en cifras para las acciones de Total?

Para seguir de cerca las actividades de la empresa Total, su rentabilidad y, por lo tanto, la evolución de la cotización de sus acciones en bolsa, se recomienda seguir algunos indicadores de forma prioritaria. Entre estos indicadores nos quedaremos con la tasa de cambio entre el dólar y el euro, el precio del barril de Brent, el precio medio de las ventas de líquidos, el precio medio de las ventas de gas y el margen sobre los costes variables para las actividades de refinado en Europa.

¿Cómo se compone el accionariado del grupo Total?

Los mayores accionistas del grupo Total son la empresa de gestión de activos BlackRock, con un 6,3% de los títulos, los asalariados del grupo, que poseen un 4,8% de las acciones, la empresa AP Moller-Maersk, con un 3,70% de los títulos, The Vanguard Group, con un 2,57% de participaciones, así como Norges Bank Investment Management, que posee un 1,71% de las participaciones. Los accionistas individuales poseen un 7,6% del capital de esta empresa. De ellos, solo un 26,6% se encuentran en Francia.

¿Está correlacionada la cotización de las acciones de Total con la cotización del petróleo?

Para operar de forma eficaz con la cotización de las acciones de Total es necesario no basarse solo en una correlación entre este activo y la cotización del petróleo WTI o Brent. Las empresas petroleras como Total disponen de las capacidades materiales para hacer frente a las variaciones del precio del oro negro, y este no es el caso de las compañías parapetroleras.

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