Si desea integrar a su cartera bursátil acciones rentables, las del sector bancario europeo son, sin duda alguna, una excelente elección, tanto más cuanto que también puede operarlas en línea. Entre estas acciones, la del grupo español Santander es muy buscada por los inversores particulares. Sin embargo, para operar con este activo, antes que nada necesitará llevar a cabo un análisis adecuado de su cotización. Pasamos a darle información y consejos que le ayudarán en este sentido.
Acerca del grupo Santander
El grupo Santander o Banco Santander es el líder del sector bancario en España. Sin embargo, su actividad puede dividirse en tres grandes grupos:
- la banca de comercio, con la banca minorista y la prestación de servicios financieros especializados, como los créditos;
- la banca de inversión, de financiación y de mercado, con financiaciones clásicas y especializadas, la ingeniería de finanzas, las intervenciones en el mercado de las acciones y el mercado de valores, y
- la gestión de activos y banca privada, que desarrolla también una actividad de seguros mediante la filial Santander Seguros y Banesto Seguros.
Actualmente, Santander gestiona hasta 647,6 millones de euros de saldo de préstamos y 770,5 millones de euros de saldo de créditos. Además dispone de unas 13 mil agencias en todo el mundo. Interviene en el mercado europeo, pero también en América Latina y Estados Unidos.
Principales competidores del Santander
El grupo bancario Banco Santander es actualmente uno de los líderes del sector de la banca en España. Sin embargo, también intenta hacerse un hueco en el mercado europeo y debe, por ello, enfrentarse a una ruda competencia por parte de otros grandes grupos. Le proponemos descubrir aquí cuáles son los principales competidores europeos del Santander gracias a una clasificación llevada a cabo en el año 2016.
El top 15 de los grandes bancos europeos en el 2016 se compone de la siguiente manera:
- BNP Paribas (2392,18 mil millones de euros)
- Barclays (1958,55 mil millones de euros)
- Deutsche Bank (1955,47 mil millones de euros)
- Crédit Agricole (1803,30 mil millones de euros)
- Royal Bank of Scotland (1527,70 mil millones de euros)
- Société Générale (1428,80 mil millones de euros)
- Banco Santander (1369,69 mil millones de euros)
- BPCE (1238,57 mil millones de euros)
Al analizar la evolución de esta clasificación y los resultados de cada uno de estos grupos competidores del Santander podrá disponer de más información útil para llevar a cabo un análisis fundamental completo de estas acciones en bolsa.
El grupo Santander es también el líder del sector bancario en España. Sin embargo, es obvio que este sector de actividad tiene mucha competencia, por lo que el grupo también debe hacer frente al fortalecimiento de otros grupos. Así pues, ahora le damos a conocer los principales adversarios, y por lo tanto competidores, que el banco Santander tiene en España. Para ello hemos creado una clasificación de los bancos españoles en función de su activo.
- El grupo Santander es, pues, el número uno de este sector en el país, con 1 339,13 mil millones de euros de activos.
- En segundo lugar, pero bastante por detrás del líder, encontramos al grupo bancario BBVA, con 719,19 mil millones de activos.
- El tercer lugar de esta clasificación lo ocupa el grupo CaixaBank, el cual posee y gestiona cerca de 347,93 mil millones de euros de activos.
- El grupo Banco de Sabadell es el cuarto banco más grande del país, con un total de 212,51 mil millones de euros de activos.
- En quinto lugar de la clasificación nacional encontramos al grupo bancario Bankia, con un total de 183,95 mil millones de euros de activos.
- La sexta posición de la clasificación la ocupa el grupo bancario Banco Popular, el cual posee 147,93 mil millones de euros de activos.
- El séptimo lugar corresponde al del banco Bankinter con un total de 69,60 mil millones de euros de activos.
- La octava posición corresponde al banco Unicaja, que gestiona un total de 57,24 mil millones de euros de activos.
- La novena y penúltima plaza de la clasificación es para el grupo bancario Ibercaja, con cerca de 57,18 mil millones de euros de activos.
- Para terminar, la décima y última plaza de esta clasificación la ocupa el banco Kuixabank, con un total de 46,21 mil millones de euros.
Por supuesto, un análisis completo de esta competencia es algo indispensable si quiere operar con las acciones del banco Santander en línea.
Principales socios del Santander
Para terminar, le presentamos un resumen de las principales asociaciones establecidas por el grupo Santander durante los últimos años.
- El grupo CNP Assurances anuncia en el 2014 la firma de un acuerdo de distribución exclusiva a largo plazo con el Santander Consumer Finance (Grupo Banco Santander), así como la adquisición del 51% de sus filiales de seguros de vida y otros.
- Una asociación entre el Banco PSA Finance y el Santander Consumer Finance se firma en el 2013, y la empresa conjunta en Polonia inicia sus actividades el 3 de octubre de 2016. A partir de ese momento, esta empresa asegura la financiación de los concesionarios automóviles de las marcas Peugeot, Citroën y DS.
- Attijariwafa, el banco más grande de Marruecos, y Santander, el más grande de España, firman un acuerdo en el año 2016 para facilitar los trámites de sus respectivos clientes.
Análisis de la cotización de la acción Santander
La cotización de la acción Santander se cotiza en el mercado NYSE Euronext de Ámsterdam e integra el cálculo del índice Euro Stoxx 50. Aunque actualmente experimente una ligera baja, los analistas especialistas del mercado de las acciones consideran que su cotización debería volver a subir rápidamente, dejando prever beneficios respetables para los operadores.
Las acciones de Santander cotizaron por primera vez en el 2014 en el mercado bursátil. El análisis histórico de su cotización nos muestra diferentes fases sucesivas. Primero pudimos observar un descenso de su cotización de 19.04 € en enero de 2014 a 13.50 € en el mes de agosto del mismo año. Justo después de esta tendencia bajista hubo una recuperación alcista que permitió al título aumentar hasta los 23.79 en julio de 2015, el punto más alto hasta la fecha.
A continuación, una nueva tendencia bajista llevó a la cotización de la acción hacia el mínimo de 8.23 € en marzo del 2016. Desde entonces se sospecha el inicio de una recuperación alcista progresiva.
Las diferentes filiales del grupo Banco Santander
El grupo español Banco Santander posee diferentes filiales que es necesario conocer para entender correctamente el conjunto de sus sectores de actividad y su envergadura en el mercado bursátil internacional.
- Posee el 100% de Abbey National en Reino Unido.
- También posee el 100% de las participaciones del Sovereign Bancorp en Estados Unidos.
- El 98,5% de las participaciones de Banesto en España.
- El 93% de las participaciones del Banco de Venezuela en Venezuela.
- El 50% de las participaciones del Banco Rio de la Plata SA en Argentina.
- El 30% de las participaciones del Banespa (Banco di Estado de Sao Paulo) de Brasil.
- El 5,6% de las participaciones del AttijariWafa Bank en Marruecos.
El grupo Banco Santander también posee participaciones de la empresa Banci De Galicia y Buenos Aires SA en Argentina, que representan un 7,57%, de la Commerzbank AG de Alemania, que por su parte suponen un 4%, de la Société Générale francesa, con un 1,5% y de la cadena española Antena 3, con un 30,21%.
Datos bursátiles importantes sobre las acciones de Santander
Para completar los diferentes datos que ha podido leer en esta página web, como el análisis técnico histórico o las actividades detalladas del grupo bancario español, a continuación le proporcionamos información más general que también debe conocer:
- En 2017, la capitalización bursátil total del grupo Banco Santander alcanza los 87 873,19 millones de euros.
- El número de títulos emitidos por la empresa Banco Santander y en circulación en el mercado es de 14 582 340 701.
- El precio de las acciones de Santander cotiza actualmente en el Mercado Continuo de España.
- El grupo Santander también integra el cálculo del índice bursátil nacional español, el IBEX 35.
- El accionariado de Santander se compone de un 56,30% de accionarios institucionales, un 42,50% de accionarios individuales y un 1,20% de administradores.
Ventajas y puntos fuertes de las acciones de Santander como activo en bolsa
Para establecer una estrategia a largo plazo para la compra respecto a la cotización de las acciones del Santander, es indispensable estar convencido de las capacidades de esta empresa del sector bancario para desarrollar su crecimiento y responder a los desafíos del futuro. Para ayudarle a analizar estos puntos fuertes a continuación le presentamos un resumen detallado de las ventajas de este grupo y sus principales ventajas, que podrían conllevar un alza de la cotización de sus acciones.
En primer lugar, el grupo bancario Santander forma parte de las principales empresas financieras del mundo y muestra resultados sólidos desde un punto de vista financiero. En efecto, estos últimos años hemos podido observar un interesante aumento de la facturación de esta empresa, especialmente desde el 2015. La empresa también disfruta de una posición interesante en el mercado mundial, ya que se clasificó en el puesto 23 de la lista Forbes Global 2000 de las empresas internacionales más grandes.
La reputación mundial de esta organización bancaria es otro punto fuerte para el Santander. En efecto, el banco es conocido en todo el mundo y disfruta de una imagen de marca más bien positiva, algo raro para una empresa de este sector. De este modo consigue tranquilizar a los inversores.
La repartición de las actividades del grupo desde un punto de vista geográfico también es una ventaja. En efecto, el grupo bancario Santander está especialmente bien implantado en Europa y está presente en los mercados portugués, alemán, polaco y británico, además de tener un importante desarrollo en Estados Unidos y Brasil. Por otro lado, se trata de uno de los mayores grupos bancarios de Sudamérica.
Otro punto fuerte del grupo Santander tiene que ver con su capacidad de aliarse con otras grandes empresas de este sector en el terreno internacional. Estas fuertes asociaciones y estrategias conciernen empresas mundialmente conocidas como Abu Dhabi Commercial Bank, el banco polaco Zachnodi WBK o también Hutch Essar.
Por último, el Santader dispone de una excelente imagen entre el público general ya que propone una gama ampliada de servicios y productos. En efecto, gracias a esta prestación óptima de servicios, el Santader demuestra la importancia que da a proporcionar servicios de primera clase y a mantener una relación sana y de confianza con sus clientes. En este caso se trata de una de las principales razones de su éxito.
Con estos datos podríamos pensar que las acciones del Santander deberían evolucionar al alza en los próximos años. Sin embargo, debemos tener cuidado con este razonamiento, como vamos a ver a continuación.
Defectos y puntos débiles de las acciones de Santander como activo en bolsa
Acabamos de hacer un repaso de los elementos que pueden indicar un crecimiento de las acciones del Santander en bolsa mediante las diferentes ventajas de las que dispone este grupo bancario. Sin embargo, no hay dejar de lado los aspectos negativos y los puntos débiles de esta empresa. Así pues, aquí le presentamos los principales puntos débiles de este grupo y los posibles elementos que pueden frenar su desarrollo.
En primer lugar, a pesar del aumento de sus resultados en el 2015 y 2016, observamos que los objetivos del 2017 no se han alcanzado realmente y que el crecimiento de las actividades de este grupo muestra signos de ralentización inquietantes para los inversores y accionistas, algo que influye actualmente en el mercado bursátil.
Por otro lado, el grupo Santander todavía depende mucho de las decisiones políticas que se toman en la zona Euro. En efecto, el grupo conserva actualmente su sede en España y obtiene la mayor parte de sus ingresos en la Unión Europea. Así pues, se ve directamente afectado por las decisiones que se toman en esta Zona Euro, así como por las decisiones del Banco Central Europeo.
También cabe señalar que a pesar de los consecuentes esfuerzos de desarrollo en el campo internacional, el grupo Santander se sitúa todavía en mala posición en los mercados emergentes. Ocurre especialmente con su presencia en Asia, que sigue siendo muy baja en comparación con la de sus principales competidores, para los que este mercado es una verdadera prioridad. Los bancos mejor implantados en estos países tan prometedores, como la India, son los grupos Standard Charttered Bank, Barclays Bank y RBS.
Por último, y como el resto de bancos europeos, el grupo Santander se ve también afectado plenamente por las restricciones europeas y las reglas en lo que respecta a la gestión financiera de los activos, y debe por lo tanto reducir al máximo su deuda para tranquilizar a los accionistas y los inversores en general.
Para terminar, y teniendo en cuenta estos datos respecto a los puntos débiles del banco Santander, parece que es más arriesgado tomar posiciones largas para la compra de este título, incluso si esto no significa que haya que dirigirse hacia una estrategia bajista. Lo ideal es marcarse un objetivo a medio plazo.
Cómo llevar a cabo un correcto análisis fundamental de la cotización de las acciones del Santander
Vimos anteriormente cómo se pueden utilizar los datos del análisis técnico histórico de las acciones del Santander para anticipar las futuras variaciones de este título. Sin embargo, los indicadores gráficos no son los únicos que debe utilizar para anticipar las próximas tendencias. En efecto, el análisis fundamental es muy importante en este caso y debe acordarle una atención especial mediante la integración de datos precisos, de los que le hablamos a continuación.
En lo que respecta a las oportunidades que podría aprovechar el Santander vigilaremos con atención el desarrollo de los servicios de microfinanciación. En efecto, el Santander tiende a desarrollar estas prestaciones al proponer a los clientes con pocos ingresos obtener financiación adaptada a sus necesidades. Lo mismo se aplica a otros servicios y prestaciones propuestos por el Santander y que consisten en una inclusión financiera en sectores en los que por lo general la banca no está muy presente, como las pequeñas empresas.
Por supuesto, es interesante seguir todas las operaciones de compra o empresas conjuntas llevadas a cabo por el Santander. Esto concierne particularmente a las adquisiciones de empresas cuya sede se sitúa en el extranjero y que pueden cumplir los deseos de desarrollo geográfico de esta empresa. En este caso también es importante tener en cuenta las amenazas que pueden representar las políticas económicas de cada uno de estos países y que a veces pueden ser extremadamente rigurosas y estrictas e impactar en la rentabilidad real de las operaciones.
La actividad bancaria también está estrechamente relacionada con el crecimiento económico mundial, y esto concierne más concretamente a bancos como el Santander. Además, cuando lleve a cabo análisis fundamentales, le aconsejamos seguir con atención todos los datos financieros y económicos de la Zona Euro, así como de los países o zonas geográficas en las que el Santander está bien implantado.
El sector de actividad bancario es también uno de los más competitivos. Así pues, es primordial integrar un estudio completo de esta competencia a sus análisis fundamentales. Este estudio debe comprender los principales adversarios, que le hemos citado más arriba, y sus resultados, así como la evolución de las participaciones de mercado de cada uno.
Por último, tendrá que vigilar la evolución de las tasas de interés de la Zona Euro, que siguen siendo una de las principales amenazas tanto para la industria como para el sector bancario. En efecto, esta amenaza se ha vuelto más importante tras el reciente Brexit. Así pues, no dude en vigilar de cerca los anuncios y publicaciones importantes del Banco Central Europeo, que encontrará en el calendario económico de su bróker en línea.
Ahora que ya conoce los puntos fuertes y los débiles de la empresa Santander, así como los elementos que puede integrar cuando lleve a cabo análisis fundamentales, no le queda más que centrarse en este estudio y elaborar una estrategia de inversión coherente. Para ello utilice los datos económicos y las noticias del sector, pero no olvide servirse de los gráficos para que las señales técnicas que puede obtener le ayuden, las cuales además corroborarán o desmentirán sus primeras impresiones. De esta manera podrá anticipar las tendencias de una forma acertada y sensata con sus estrategias para el corto, medio o largo plazo.