GENERALI

Análisis de la cotización de las acciones de Generali

67% de las cuentas de inversores minorista pierden dinero en la comercialización con CFD con este proveedor.
 
Gráfico proporcionado por Tradingview

Elementos que pueden influir en la cotización de estos activos:

Análisis # 1

En primer lugar, señalaremos que las empresas en el sector de los seguros y, especialmente, las que proponen contratos de seguros de vida, disfrutan hoy en día de un crecimiento interesante de este mercado.

Análisis # 2

Señalaremos que el grupo Generali dispone de una posición ventajosa en el campo de la prevención privada, ya que es actualmente el número uno de este sector en Europa.

Análisis # 3

En lo que respecta al campo de los seguros distintos del de vida, el grupo Generali también podría disfrutar de las perspectivas de crecimiento de la industria alemana. Cabe recordar aquí que el grupo de seguros italiano está especialmente bien implantado en este país.

Análisis # 4

Sin embargo, observamos que la mayor parte de los países de la zona euro tienen problemas para impulsar concretamente su crecimiento económico. Esto se traduce, pues, en un poder adquisitivo y de inversión poco importante para los consumidores particulares y las empresas de las que dependen mucho las actividades de Generali.

Análisis # 5

El cambio climático y las repercusiones que podrían tener las condiciones meteorológicas cada vez más extremas también es una amenaza importante para el grupo Generali. En efecto, este podría encontrar dificultades crecientes para pagar los siniestros de sus clientes en caso de incidentes mayores.

Análisis # 6

Por último, los analistas esperan también un posible alza de la competencia para el capital del grupo Generali.

67% de las cuentas de inversores minorista pierden dinero en la comercialización con CFD con este proveedor. Publicidad para operar con los CFD en eToro

Presentación de la empresa Generali

Seguro que conoce de nombre al grupo Generali (Assicurazioni Generali), que no es otro que el líder del campo de los seguros en Italia. Sin embargo, podemos repartir la actividad de este grupo en dos sectores distintos, que son, por un lado los seguros de vida, los cuales representan un 68% de la facturación obtenida y, por otro, los otros tipos de seguros, como los de salud, coches, vivienda y comercial.

Al margen de estas actividades, el grupo Generali también propone la gestión de activos y actividades de banca e inmobiliarias.

Análisis de la cotización de las acciones de Generali
67% de las cuentas de inversores minorista pierden dinero en la comercialización con CFD con este proveedor. Publicidad para operar con los CFD en eToro

Competencia

Conocer bien a los competidores directos del grupo Generali es esencial si se desea establecer una estrategia de inversión precisa sobre este valor. Así pues, ahora le proponemos una presentación rápida de los mismos.

Allianz

en primer lugar, seguiremos al grupo asegurador alemán Allianz, que es el primer asegurador de Europa y el cuarto gestor de activos del mundo. Está presente, sobre todo, en Francia, Alemania e Italia y cuenta con una red de agentes de seguros para comercializar productos bancarios. Allianz también adquirió AGF en 2007 y es la antigua propietaria de Dresner Banjk en Alemania, que fue vendida en 2008.

AXA

otro grupo al que hay que seguir de cerca en el marco del estudio de las acciones de Generali es el grupo francés AXA, que también se especializa en el negocio de los seguros y la gestión de activos desde 1994. Además de sus actividades de seguros, el grupo AXA también tiene actividades bancarias en algunos países. Así, está establecido en más de 64 países del mundo. El Grupo AXA es también una de las mayores compañías de seguros mundiales, junto con Ping An Insurance en China, China Life Insurance y Allianz. En términos de marca, AXA es la primera marca de seguros del mundo desde hace más de diez años.

Groupama

otro serio competidor que hay que seguir es el grupo asegurador y mutualista francés Groupama, que posee tres grandes marcas comerciales, a saber, Groupama para los seguros generales distribuidos por la red de mutuas regionales y presente en 9 países de Europa, además de en Turquía, Túnez y China, así como la marca Gan, que es una aseguradora apoyada por varias redes generalistas, y la marca Amaguiz, especializada en la distribución a distancia.

Helvetia

finalmente, el último competidor que hay que seguir aquí es el grupo suizo Helvetia, que es un holding desde 1996 y tiene su sede en Saint-Gall. Esta empresa emplea actualmente a 6 600 personas en Europa y también está presente en Suiza, Alemania, Austria, Italia, Francia y España para Europa, así como en América Latina y Asia. El Grupo opera en los ámbitos de los seguros y reaseguros especiales y su sociedad matriz es Helvetia Holding AG, cuyas acciones cotizan en el mercado SIX Swiss Exchange.


Alianzas estratégicas

El grupo Generali también ha puesto en marcha una serie de asociaciones estratégicas para ampliar su presencia en el mercado de los seguros en el mundo. Estas son las últimas alianzas puestas en marcha por esta empresa y su explicación respecto al interés que representan para el grupo.

PPF

La compañía de seguros italiana Generali anunció en el 2013 que compraba el 49% de su empresa conjunta con el grupo checo PPF, que todavía no posee.

Allianz

En el 2016, la compañía alemana Allianz, también competidora de Generali, entró en conversaciones con su competidor italiano para una posible oferta para sus operaciones en Francia.

Intesa Sanpaolo

En el 2017, el grupo italiano de banca y seguros Intesa Sanpaolo anunció que pensaba poner en marcha una posible estrategia con Generali. El banco añadió que, de acuerdo con su estrategia principal, se interesa por un crecimiento en los campos de la gestión de activos, banca privada y seguros, también a través de asociaciones internacionales como esta.

67% de las cuentas de inversores minorista pierden dinero en la comercialización con CFD con este proveedor. Publicidad para operar con los CFD en eToro
Elementos a favor del alza de las acciones de Generali

Si tiene pensado tomar posiciones para las acciones de Generali con los CFD y con una estrategia a largo plazo, le aconsejamos tomarse el tiempo de analizar correctamente las capacidades de esta empresa para hacer frente al futuro y sus desafíos. Es la razón por la que le proponemos descubrir aquí cuáles son los principales puntos fuertes y débiles de este grupo italiano y, por lo tanto, las ventajas e inconvenientes de sus acciones en bolsa. En efecto, los puntos fuertes de los que dispone esta empresa, así como sus puntos débiles, le ayudarán a anticipar mejor sus capacidades de crecimiento futuro y a analizar mejor sus futuras tendencias. Empecemos este análisis por un resumen de los puntos fuertes de esta empresa.

En primer lugar, podemos señalar como uno de los puntos fuertes de este grupo su posicionamiento en el mercado europeo de los seguros. En efecto, el grupo Generali es actualmente una de las mayores compañías de seguros de la Unión Europea en lo que respecta a los contratos. Se sitúa entre los grandes líderes de diferentes sectores en los que ejerce como los seguros de vida, seguros de enfermedades o seguros de daños. Así, disfruta de un punto fuerte innegable y de una imagen de marca reconocida frente a una competencia en aumento.

También podemos señalar aquí el hecho de que los analistas especializados de este sector de actividad aprecian el modelo económico establecido por el grupo Generali. En efecto, la estrategia de marketing de esta empresa de seguros se considera tanto eficaz como eficiente. Esta se basa principalmente en una orientación de todas las empresas de este grupo hacia los canales de distribución, algo que ya ha dado sus frutos anteriormente.

De nuevo entre los puntos fuertes de la empresa Generali, podemos observar que el grupo dispone de una fuerte capacidad consultativa, que es otra ventaja importarte frente a sus competidores.

El grupo Generali presenta, además, la ventaja de estar especializado, no solo en un sector de actividad, sino en diversas ramas de los seguros y las finanzas. Además de los seguros, que son el elemento principal de sus negocios, Generali ejerce también actividades en el campo de la gestión de inversiones y propone, pues, algunos servicios bancarios. Gracias a esta diversificación de sus actividades, Generali se protege de forma eficaz contra los riesgos relacionados con un único campo.

Por supuesto, para conservar su posición entre los líderes de su sector en Europa, el grupo Generali puede contar con su muy amplia red de distribución y con sus agentes altamente cualificados. Así, Generali emplea a más de 80 000 personas actualmente, lo que representa una increíble fuerza de trabajo. También señalaremos que las actividades de este grupo están especialmente bien repartidas en la Unión Europea, ya que esta empresa posee agencias y distribuye sus servicios en más de 20 países gracias, sobre todo, a diversas operaciones estratégicas de acercamiento y de asociaciones específicas. Por ello, también se protege contra los riesgos relacionados con un único sector geográfico y garantiza ingresos mínimos en caso de crisis económica importante que afecte a uno o varios países.

Elementos a favor de un descenso de las acciones de Generali

Aunque el grupo Generali dispone de numerosas ventajas que deberían permitirle conservar su rentabilidad en los próximos años, no está tan claro que sus acciones en bolsa sigan una tendencia de fondo al alza. En efecto, antes de tomar cualquier posición para la compra a largo plazo respecto a estos títulos, primero debe conocer también los defectos y puntos débiles de este grupo. Es lo que le proponemos ahora con un resumen de los principales puntos débiles de Generali, los cuales representan un posible freno a su crecimiento.

Primero, en lo que respecta a los defectos más importantes de la empresa Generali, podemos lamentar la debilidad de su ratio combinado. En efecto, debido a este dato, la rentabilidad de la suscripción de la mayoría de sus contratos sigue siendo relativamente baja. Aunque la estrategia del grupo le permite obtener beneficios, es posible que una mala coyuntura afecte mucho a la rentabilidad global y la salud financiera del grupo.

Por supuesto, la muy fuerte competencia en este sector de actividad en Europa también es un punto débil del grupo, el cual no debe dejar de hacer esfuerzos para conservar sus participaciones de mercado. También lamentamos el hecho de que a Generali le cuesta posicionarse fuera de la Unión Europea y, sobre todo, en los países emergentes, donde la mayoría de sus competidores empiezan a implantarse de forma duradera.

Por otro lado, y este es el último punto débil del grupo, sabemos que algunas agencias de calificación penalizaron hace poco al grupo Generali al conferirle una nota de perspectiva negativa. Debido a esta evaluación negativa, a la empresa le cuesta hoy en día encontrar fuentes de financiación externa, lo que impide que invierta en su futuro desarrollo.

Como puede constatar, los puntos débiles de la empresa Generali son menos numerosos que sus ventajas. Sin embargo, le aconsejamos prestarles mucha atención ya que pueden tener mucha influencia en los próximos años y afectar a la cotización de estos activos bursátiles.

Los datos que le hemos proporcionado aquí solo son informativos y no deben utilizarse sin hacer un análisis fundamental más completo de estos títulos y que tenga en cuenta, sobre todo, datos exteriores, publicaciones futuras y cualquier otra novedad fundamental que pudiera hacer que estas ventajas y desventajas evolucionaran o que pudiera afectarles en mayor o menor medida. Estos datos no constituyen, de ninguna manera, recomendaciones para hacer transacciones.

Preguntas más frecuentes

¿Cuáles son las diferentes implantaciones de Generali en el terreno internacional?

A lo largo de los años, Generali se ha convertido en líder de los seguros en Italia y es el tercer actor europeo de este sector de actividad. Por ello, es uno de los grupos europeos que disfrutan de la mejor implantación en el mundo. Generali cuenta con 470 compañías de seguros que operan en más de 60 países en todos los continentes y que representan más de 55 millones de clientes. Antes que nada, Generali es un grupo con envergadura internacional y cuya estrategia de expansión geográfica es eficaz.

¿Quiénes son los accionistas más importantes de Generali?

Actualmente, el capital del grupo Generali se reparte entre varios tipos de accionistas, los cuales le proponemos descubrir a continuación. Los inversores institucionales representan por sí solos un 53,21% de las participaciones del grupo. A continuación, encontramos a algunos accionistas principales que representan el 19,85%, como Mediobanca con un 13,04% de participaciones, Caltagirone Group con un 3,65% de participaciones y Delfin SARL con un 3,16% de participaciones. Por último, los accionistas individuales representan un 26,89% del capital de la empresa.

¿Cómo se posiciona el grupo Generali en su sector de actividad?

Como hemos mencionado más arriba, Generali es el líder de su sector de actividad, es decir los seguros, en su país, Italia. También es el tercer mayor asegurador de Europa. Por último, y en lo que respecta a la clasificación de este grupo en el sector internacional, hoy en día Generali se encuentra en décima posición.

eToro es una plataforma de múltiples activos que ofrece inversiones de capital y criptoactivos, así como también el comercio de activos en forma de CFD.

Tenga en cuenta que los CFD son instrumentos complejos y presentan un alto riesgo de pérdida rápida de fondos debido a su apalancamiento. El 67% de las cuentas de los operadores individuales pierden fondos cuando intercambian CFD con este proveedor. Debe preguntarse si comprende cómo funcionan los CFD y si puede permitirse correr el gran riesgo de perder su dinero.

El contenido en cuestión se proporciona solo con fines informativos y no debe considerarse asesoramiento de inversión. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. El historial comercial se remonta a menos de 5 años y puede no ser suficiente para servir como base para una decisión de inversión.

Los criptoactivos son instrumentos volátiles que pueden fluctuar considerablemente en un período de tiempo muy corto y, por lo tanto, no son adecuados para todos los inversores. Aparte de a través de CFD, el comercio de activos criptográficos no está regulado por ningún marco regulatorio de la UE y, por lo tanto, no está supervisado.

eToro.com