Comprar acciones de ArcelorMittal

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A menudo, las grandes industrias generan beneficios muy importantes, por lo que sus acciones permiten ganar con dividendos o invirtiendo directamente en la evolución de su cotización en directo. Sin embargo, para ello es necesario poder comprender previamente su actividad, con el objetivo de detectar las evoluciones de la cotización de sus títulos. Aquí le proponemos descubrir un poco más sobre las acciones de ArcelorMittal.  

 

Acerca del grupo ArcelorMittal

El grupo francés ArcelorMittal es actualmente el líder mundial de la siderurgia. El volumen de negocios que genera cada año abarca, pues, diferentes actividades en relación con este sector industrial.

Su actividad puede dividirse en tres grandes grupos principales, que son:

  • la venta de aceros planos al carbono, que representa el 56,6% de la facturación, con bobinas de acero laminado en caliente y en frío o chapas recubiertas; 
  • la venta de aceros largos al carbono, que representa el 23,5% de la facturación, con vigas, redondos de cemento, barras comerciales, alambrones, aserrío, tablestacas, raíles, etc., y
  • la venta de productos tubulares, que representa el 3,2% de la facturación.

Una parte menor de la actividad de este grupo tiene que ver con la transformación, distribución y comercialización de aceros. ArcelorMittal obtiene la mayor parte de sus beneficios en Alemania, pero también está presente en Francia, España, Estados Unidos y el resto del mundo. Los clientes del grupo son empresas de los sectores del automóvil, los electrodomésticos, el embalaje o la construcción.

 

Principales competidores de Arcelormittal

El grupo Arcelormittal es actualmente el líder internacional de la industria del hierro y los metales férreos. Pero, por supuesto, no es el único en este campo y, por lo tanto, debe enfrentarse a una competencia cada vez más feroz por parte de algunas empresas internacionales del mismo sector. Para llevar a cabo un análisis coherente y completo de la cotización de sus acciones en bolsa, debe conocer estos competidores para estudiar sus resultados y la evolución de sus participaciones en el mercado. Para ayudarle le presentamos a los principales competidores de Arcelormittal en el mundo.

  • ThyssenKrupp AG
  • Salzgitter AG
  •  States Steel Corporation

 

Principales socios de Arcelormittal

La estrategia de Arcelormittal frente a la competencia tiene como base las diferentes asociaciones estratégicas, como las que le presentamos a continuación.

  • En el 2014, Arcelormittal fue elegido por el grupo Technip como socio único para proporcionar hilos de acero de alta resistencia destinados al desarrollo de campos petrolíferos y de gas en el mar.
  • El grupo siderúrgico Arcelormittal anunció el viernes 10 de febrero de 2017 la construcción de una empresa conjunta con el grupo italiano Cellino, que se llamará Steelcame. Retomará los activos de Solustil, la filial francesa de Arcelormittal, especializada en la transformación de productos siderúrgicos.
  • Air Liquide y ArcelorMittal, primer productor de acero, también firmaron en el 2017 dos contratos de renovación a largo plazo para el suministro de oxígeno, nitrógeno y argón a los sitios de producción de Arcelormittal situados en las zonas industriales portuarias de Fos-sur-Mer y Dunkerque, en Francia. Air Liquide refuerza también su posición en Bélgica, en Gante, con la firma de un nuevo contrato de abastecimiento a largo plazo con ArcelorMittal, para apoyar al crecimiento de sus necesidades de gases industriales. Para este nuevo contrato, Air Liquide ampliará su red de canalizaciones a Benelux.

 

Análisis de la cotización de las acciones de ArcelorMittal

Las acciones de ArcelorMittal cotizan en el mercado del NYSE París y forman parte del índice bursátil Euronext 100.

Un análisis técnico rápido de la cotización de las acciones de ArcelorMittal para los últimos diez años muestra hasta qué punto este título es reactivo. Así, entre junio de 2006 y junio de 2008, esta acción vio una fase ascendente sin precedentes que le permitió alcanzar un punto máximo de 65.22 euros. Justo después de este aumento pudimos constatar una verdadera caída de los precios hacia los 14.14 euros en marzo del 2009. 

Los gráficos bursátiles históricos y el análisis técnico nos muestran un buen rendimiento de esta acción desde el 2014 con interesantes previsiones para el 2015.

 

Datos bursátiles importantes sobre las acciones de ArcelorMittal

Todos los datos que ha leído en este artículo le servirán para comprender mejor los detalles que pueden hacer que la cotización de las acciones de ArcelorMittal aumente o descienda drásticamente. Sin embargo, también es muy importante conocer algunos datos fundamentales esenciales acerca de este título y de su situación en el mercado bursátil. Así pues, aquí le proporcionamos otros datos que también debe conocer:

  • En el 2017, la empresa ArcelorMittal contabiliza una capitalización bursátil total de 22 345,97 millones de euros.
  • El número de títulos bursátiles emitidos por ArcelorMittal y en circulación en el mercado alcanza en el mismo momento los 3 065 710 869.
  • El precio de las acciones de ArcelorMittal cotiza actualmente en el apartado A del mercado Euronext Paris en Francia.
  • El grupo ArcelorMittal también integra la composición del índice bursátil AEX.
  • El accionariado de la empresa ArcelorMittal se compone de activos flotantes para un 56,86% del capital, del 37,38% de acciones del grupo HSBC Trust y de un 5,49% de las acciones del grupo Capital Group Companies.

Por supuesto, estos datos pueden evolucionar con el tiempo y, por lo tanto, deben comprobarse sistemáticamente.

 

Historial económico y financiero de la empresa ArcelorMittal

Para comprender mejor cómo ha evolucionado la cotización de las acciones de ArcelorMittal durante los últimos decenios es fundamental interesarse por la historia de esta empresa y los acontecimientos financieros y económicos que han afectado a su historial. A continuación le presentamos algunas fechas que hay que destacar:

  • El grupo ArcelorMittal nació en el año 2001 tras la fusión del grupo español Arcélia, el grupo belga Arbed y el grupo francés Usinor.
  • En el año 2003, este sector de actividad sufrió un fuerte descenso del crecimiento y sólo Arcelor siguió siendo rentable frente a su competencia, con 42,8 millones de toneladas de acero vendidas y un resultado de explotación de 1,9 mil millones de euros para el año 2002. Sin embargo, las acciones de Arcelor experimentaron una verdadera caída en el mercado con el CAC 40, alcanzando su nivel más bajo en diez años. Tras la crisis que afecta de pleno al mercado del acero, el plan Apollo Chaud previó el cierre de hornos pequeños y grandes en un plazo de entre 7 y 8 años. Por último, el mismo año, el grupo, que esperaba importantes pérdidas, mostró un resultado de 14,5 mil millones de euros en beneficios de explotación para los tres años siguientes, con una progresión positiva de su facturación, de más del 60%. Esto se debió especialmente a una recuperación de los precios del acero en el mercado de las materias primas.
  • En el año 2005, el grupo Arcelor lanzó una OPA sobre una empresa canadiense, Dofasco, con un precio de 4,3 mil millones de dólares. Esta oferta se revisó al alza en diciembre del mismo año para contrarrestar la propuesta del ThyssenKrupp AG. Finalmente, el contrato se firmó con Arcelor por una suma importante, pero la operación sigue siendo muy rentable visto el rendimiento de esta empresa en el sector.
  • En el 2006, la facturación de Arcelor continuó aumentando y mostró un resultado de 40 mil millones de euros, de los cuales 15 mil millones correspondían a un excedente bruto de explotación. También en el 2006 el grupo Mittal propuso su primera OPA hostil sobre el grupo Arcelor. Fue la primera de este tipo en la Unión Europea. Gracias a su situación muy positiva, con pocas deudas y capitales limpios importantes, Arcelor rechazó esta primera propuesta. Además, el ruso Severstal aceptó el mismo año invertir más de 12 mil millones de euros a cambio del 30% de las acciones de capital de la empresa Arcelor. En ese momento habría que esperar al mes de junio, es decir 5 meses, para que el grupo Mittal por fin revisara la propuesta al alza, con un 44% adicional.  Finalmente, la dirección del grupo Arcelor cambia de idea y acepta la OPA hostil de Mittal por una suma de 26,9 mil millones de euros, es decir 40,37 euros por acción de Arcelor.
  • En 2013, ArcelorMittal compra la empresa japonesa Nippon Steel por un total de 1,5 mil millones de dólares, así como las actividades de la empresa ThyssenKrupp situadas en Alabama.
  • En el 2014, el grupo vende a otro grupo llamado Nucor su fábrica siderúrgica Gallatin, situada en Kentucky, por una suma cercana a los 770 millones de dólares.
  • En el 2015, ArcelorMittal anuncia la supresión de 2 800 puestos en México. Este anuncio precedió a otros anuncios similares de productores de acero de la competencia en México.
  • En el 2016, ArcelorMittal anuncia la venta de sus actividades a Solustil, especializado en la fabricación de acero para los constructores de automóviles, y WireSolutions, especializado en la fabricación de hilo metálico y clavos. Estas dos empresas contaban entonces con unos 2 000 empleados en Francia.

Comparando simplemente estos datos con las reacciones de las acciones de ArcelorMittal en los gráficos bursátiles podrá anticipar de forma óptima los futuros movimientos de este título gracias al análisis fundamental y así establecer una estrategia eficaz.

 

Datos financieros y de capitalización de la empresa ArcelorMittal

Las acciones del grupo ArcelorMittal cotizan en varias plazas financieras, como Nueva York, Ámsterdam, Bruselas, Luxemburgo, Madrid y París. En 2008, la cotización de estas acciones alcanza los 65 euros, con una capitalización bursátil de más de 100 mil millones de euros, es decir una de las más importantes del índice bursátil francés CAC 40. De esta forma, la capitalización bursátil del grupo se impulsó con la compra de más de 1,6 mil millones de euros en acciones en 2007 y 1,08 mil millones de euros para el 2008. Sin embargo, el precio de la deuda de la empresa se multiplicó por 6 durante los tres años que siguieron a la OPA del 2006.

ArcelorMittal era el número uno en varios mercados como el del automóvil, la construcción, los electrodomésticos y el embalaje en esa época.  De esta manera proporcionó 116 millones de toneladas de acero bruto en 2007, lo que representa un 10% de la producción mundial. Sin embargo, las agencias de calificación especializadas seguían considerando la deuda como excesiva. Por ello, la agencia Standard & Poors la clasificaba en la categoría especulativa ese mismo año. A continuación fue el turno de la agencia Moody's, que hizo lo mismo a finales de 2007.

Con el objetivo de reducir su deuda, el grupo ArcelorMittal desinvierte desde el principio del año 2009, basándose en las reglas financieras comunes que conciernen las deudas de las industrias más cíclicas, como la del acero. Este tipo de endeudamiento, en efecto, debe ser bajo e incluso inexistente, para limitar el efecto de palanca que conlleva innegablemente un riesgo financiero importante.

En 2011, el grupo ArcelorMittal consigue generar un excedente bruto de explotación de más de 10 mil millones de dólares, es decir un beneficio neto del grupo de 1,75 mil millones de dólares para ese año, tras la deducción de los gastos de intereses, impuestos, amortizaciones y provisiones.

En 2012, el grupo acelera su estrategia de desinversiones, con una facturación a la baja del 12,3% durante un año, y por lo tanto, una pérdida neta de más de 700 millones de dólares. Durante los 9 meses siguientes, ese beneficio neto pierde todavía más valor y pasa a 0,3 mil millones de dólares. Por ello, el dividendo que excedía todavía los mil millones de dólares en el 2012 se dividió entre 4 para el año 2013. Durante el mismo período, el grupo mantiene su previsión respecto al excedente bruto de explotación de más de 7 mil millones de dólares para el año 2012, que es ligeramente inferior al límite fijado por los contratos de crédito.

 

Organización interna y dirección del grupo ArcelorMittal

El grupo ArcelorMittal, surgido de la fusión invertida de Mittal Steel Company en Arcelor, tiene su sede en Rotterdam para las operaciones, a pesar de una incorporación en Luxemburgo y una residencia efectiva en Londres. Su primer accionista londinense es Lakshmi Mittal.

La dirección general del grupo está compuesta por el presidente y director general, Lakshmi Mittal, el director financiero, Aditya Mittal, Michel Wurth para los aceros largos, Gonzalo Urquijo para Asia, África y la distribución, Sudhir Maheshwari y Lou Schorsch para los aceros planos en América, Peter Kukielski para las minas y Davinder Chugh para los servicios compartidos.

El consejo de administración se compone de 11 directores, tal y como se estipula en el memorando de entendimiento firmado en el 2006.

 

Ventajas y puntos fuertes de las acciones de ArcelorMittal como activo en bolsa

Como cualquier inversor que busca una acción en bolsa en la que invertir una parte de su capital, sin duda desea saber más sobre los puntos fuertes y los débiles de las acciones de ArcelorMittal. Para ello le proponemos empezar por un resumen de las principales virtudes de este valor y las ventajas de esta empresa francesa.

Lo primero que podemos citar como ventaja innegable de la empresa ArcelorMittal tiene que ver, por supuesto, con el posicionamiento de la misma en su sector de actividad. En efecto, el grupo es actualmente el líder en el sector de la siderurgia en el mundo, y representa por sí mismo más del 7% de la producción de acero en el sector internacional. También es el líder mundial de la explotación minera, muy por delante de sus competidores.

Los mercados en los que el grupo ArcelorMittal está más presente son también virtudes para la empresa desde un punto de vista estratégico. En efecto, el grupo interviene especialmente en el mercado europeo, que presenta la ventaja de estar protegido por medidas antidumping contra el acero proveniente de China. ArcelorMittal también está en posesión de más del 60% de las participaciones de mercado de la venta de acero en América del Norte, que es también un sector privilegiado para las empresas de este campo.

Con el tiempo, el grupo ArcelorMittal ha sabido obtener provecho de sus experiencias y ofrece hoy en día una integración vertical de sus actividades llevando a cabo ella misma las diferentes tareas, que van de la simple extracción a la distribución, pasando por la transformación de los metales, lo que le asegura, claro, beneficios adicionales consecuentes y una presencia todavía mayor en el mercado.

La estrategia de desarrollo en el sector internacional del grupo, y en concreto en los países emergentes en los que las industrias son cada vez más demandadas, como Brasil o Sudáfrica, es otro elemento a favor de las acciones de ArcelorMittal.

También destacaremos los esfuerzos que hace la empresa para reducir su nivel de endeudamiento. Y es que ArcelorMittal ha apostado por una estrategia de aumento de su capital ligada a una rentabilidad más estable para alcanzar este objetivo.

Por último, cabe destacar que las acciones de ArcelorMittal se encuentran entre las más importantes alzas bursátiles de estos últimos años y disfrutan de un estatuto interesante de pure player ante los inversores.

 

Defectos y puntos débiles de las acciones de ArcelorMittal como activo en bolsa

Para que sus estrategias sean realmente concretas y estén bien pensadas, debe también conocer los puntos débiles de las acciones de ArcelorMittal para integrar los diferentes factores de riesgo. Así pues, a continuación le proporcionamos los detalles de los principales defectos de este valor y los puntos débiles de esta empresa.

En primer lugar, y si bien podemos citar como una ventaja la estrategia industrial establecida por ArcelorMittal, la cual consiste en una gestión vertical completa, desde la extracción hasta la producción, podemos echar en falta una audacia por parte del grupo en lo que respecta a la creación de valor, ya que a fin de cuentas las actividades no están demasiado diversificadas.

La empresa también experimenta desde hace varios años la repercusión de un descenso muy importante de la cotización de algunas materias primas, como el mineral de hierro o el carbón. Por ello, sus minas presentan un descenso ligero de rentabilidad. El grupo ArcelorMittal, debido a sus actividades específicas, también se expone enormemente a las condiciones del mercado del acero y a la evolución de sus precios. Puesto que éste muestra desde hace poco un importante repliegue, debido concretamente a un muy importante descenso de la demanda proveniente de China, la empresa obtiene la mayor parte de sus ventas al precio de mercado, reduciendo así considerablemente sus márgenes. Los precios del acero también se encuentran muy a la baja en Estados Unidos. Una consecuencia de esto es que los inversores tengan miedo de un retroceso importante de los resultados para los próximos años.

También podemos temer que, en un futuro cercano, se lleve a cabo la deslocalización fuera de Europa de otras unidades de producción de ArcelorMittal, especialmente debido a las reglas cada vez más estrictas en lo que respecta a las emisiones de Co2.

Como puede constatar al leer los datos precedentes, la cotización de las acciones de ArcelorMittal sigue estando muy expuesta a la situación general del mercado. Además, es conveniente mostrar prudencia en lo que respecta a sus estrategias a largo plazo.

 

Algunos consejos para llevar a cabo un correcto análisis fundamental de la cotización de las acciones de ArcelorMittal

Para tener más posibilidades de anticipar con certeza las futuras variaciones de la cotización de las acciones de ArcelorMittal, se aconseja encarecidamente adoptar una estrategia que se base tanto en un correcto análisis técnico histórico y actual, como en un análisis fundamental completo y preciso. Para ello, tiene que tener en cuenta concretamente los siguientes elementos:

El título de ArcelorMittal se considera primero como un valor que presenta un riesgo importante de cambio, especialmente desde las importantes pérdidas sufridas en el 2015 y después del aumento de capital establecido en el 2016. El análisis técnico debe ser, pues, el centro de sus estrategias, independientemente de la situación del mercado.

Como hemos visto más arriba, la rentabilidad de la empresa también está muy expuesta a los precios de los minerales de hierro y al crecimiento económico e industrial de los países de los mercados emergentes. Prestaremos especial atención a los procesos de protección del acero europeo frente a la agresiva competencia de China.

El grupo ArcelorMittal estableció hace años el Plan Acción 2020, que consiste en alcanzar una reducción de los costes de 3 mil millones de dólares de aquí al 2020. Por supuesto, es importante vigilar de cerca que se alcance este objetivo.

Los inversores también vigilan de cerca los beneficios de la empresa, ya que hay promesas de alza para los próximos años y, concretamente, un aumento del excedente bruto de explotación.

Aunque en algunas zonas geográficas la competencia actual de ArcelorMittal sea débil, e incluso inexistente, se aconseja encarecidamente vigilar a algunos outsiders provenientes de Asia, los cuales podrían cambiar el mercado internacional.

Si dedica un poco de tiempo a analizar cada uno de los elementos que acabamos de citar, al mismo tiempo que tiene en cuenta los indicadores técnicos, debería poder establecer estrategias de trading eficaces a largo plazo.

 

Qué estrategia adoptar para especular con las acciones de ArcelorMittal

Ahora que ya sabe analizar correctamente la cotización de las acciones de ArcelorMittal a partir de elementos gráficos y actualizados, seguramente se pregunte cuál es la mejor estrategia que puede establecer.

Como hemos visto brevemente más arriba, sobre todo mediante el análisis técnico histórico, las acciones de ArcelorMittal son un valor que cambia. Esto significa que sus tendencias, aunque están establecidas con claridad y sean volátiles, pueden invertirse en cualquier momento y cambiar al sentido inverso. Además, sigue siendo relativamente complicado tomar posiciones largas para este título bursátil.

Al contrario, le aconsejamos adoptar una estrategia más a corto plazo, concretamente la estrategia del day trading, la cual le permitirá aprovechar estos cambios gracias a una atención constante. Aunque se recomienda utilizar órdenes stop y límite para cortar las posibles pérdidas o recoger sus beneficios, sigue siendo aconsejable seguir de cerca la evolución de la cotización de estas acciones en directo.

Los efectos de anuncio también son buenos puntos de entrada en el mercado gracias a su fuerte influencia en los gráficos. Así pues, si aprovecha las publicaciones económicas y las noticias de esta empresa y de este mercado para invertir al alza o a la baja, tendrá muchas más posibilidades de tomar posiciones que son ventajosas desde un punto de vista estratégico.

Por otro lado, le aconsejamos dar preferencia a un análisis técnico adecuado multiplicando los diferentes indicadores gráficos y comparándolos para escoger mejor sus estrategias tanto a medio como a más corto plazo.

Invertir en línea operando las acciones de ArcelorMittal

Los instrumentos de los brokers en línea le permiten especular directamente en los mercados bursátiles, y, por lo tanto, con las acciones de ArcelorMittal, con el fin de poner a prueba sus estrategias. Aproveche esta oportunidad para empezar a invertir en bolsa.

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